Po sprzedaży dużych pakietów akcji PKO BP i Pekao SA, których łączna wartość wynosiła około 9 mln zł, inwestorzy zmierzą się teraz z ofertą na papiery BZ WBK. Zgodnie z wcześniejszymi sugestiami, KBC i Santander ogłosiły wtórną ofertę. W poniedziałek ruszył book building, w puli znajduje się w sumie 19.978.913 akcji. KBC sprzedaje 16,17 proc. walorów banku, a Banco Santander do 5,19 proc. Orientacyjny przedział cenowy za jedną akcję BZ WBK wynosi od 240 do 270 zł. Oferta zostanie skierowana wyłącznie do wybranych inwestorów instytucjonalnych.
Zakończenie budowania księgi popytu planowane jest nie później niż na 21 marca. Eksperci są zadania, że oferta spotka się z dużym zainteresowaniem. Nie może być też mowy o jakimkolwiek zaskoczeniu, bo rynek o kilku miesięcy wiedział o planowanej transakcji. Zdaniem Marcina Materny z Millennium Domu Maklerskiego, oferta może być atrakcyjna także dla inwestorów zagranicznych. Według niego niska płynność banku sprawić może, że cena w ofercie może być ustalona na stosunkowo wysokim poziomie.
– W trakcie oferty presja cenowa pod kupujących będzie trochę mniejsza – będą oni mieli większą chęć do zakupu tych akcji, bo ryzykują, że jak ich nie kupią to potem trudno to będzie zrobić. Sytuacja ta może sprzyjać temu, że cena w ofercie może być wyższa, niż by to wynikło z doświadczeń z poprzednimi pakietami Skarbu Państwa, gdzie cena była często z dyskontem. – ocenia Marcin Materna, analityk Millennium DM (PAP).
>> Wskaźnik C/WK banku to 2,80 przy średniej dla sektora 1,36. >> Analizę wskaźnikową BZ WBK uwzględniającą wyniki za ostatni kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
W poniedziałek pojawiła rekomendacja Wood&Company dla akcji BZ WBK. Analitycy rozpoczęli wydawanie raportów od zalecenia trzymaj. Cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczyli na 283 zł, czyli o blisko 20 zł wyżej niż obecna wycena.
Jeżeli w ramach oferty zostaną sprzedane wszystkie oferowane walory, liczba akcji BZ WBK w wolnym obrocie wyniesie około 30 proc. Dzięki transakcji Banco Santander wypełni zobowiązanie złożone KNF dotyczące free float. W grudniu 2012 roku Komisja Nadzoru Finansowego zezwalając na połączenie BZ WBK z Kredyt Bankiem określiła, że free float połączonego banku ma wzrosnąć do 1 kwietnia 2013 r. do co najmniej 25 proc. Obecnie Banco Santander ma 75,19 proc. akcji banku, KBC Group NV oraz KBC Bank NV 16,17 proc., a w rękach pozostałych akcjonariuszy jest 8,64 proc.
Na początku poniedziałkowej sesji kurs BZ WBK traci nieco ponad 2 proc. Jednak dzisiejszym ruchom towarzyszą znikome obroty. Gorąco za to jest na innych dużych bankach. Z przeceną zmagają się PKO BP oraz Pekao SA.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
