StockWatch.pl

XTB słono zapłaci za majstrowanie przy parametrach egzekucji zleceń

Omawiane walory:

Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na X-Trade Brokers Dom Maklerski karę aż 9,9 mln zł za stosowanie niesymetrycznego ustawienia parametru deviation, zaburzającego równowagę stron transakcji w sposób niekorzystny dla klientów.

Komisja Nadzoru Finansowego ustaliła, że XTB stosowało niesymetryczne ustawienie parametru deviation w ramach egzekucji zleceń klientów w modelu instant (gdzie zagwarantowano, że realizacja zlecenia nastąpi po cenie zawartej w zleceniu). Parametr działał w taki sposób, że system realizował zlecenia klientów w wypadku zmiany ceny danego instrumentu finansowego w sposób korzystny dla X-Trade Brokers (jako drugiej strony transakcji), a odrzucał powyżej ustalonego parametru zlecenia niekorzystne dla brokera.

X-Trade Brokers nie informował potencjalnych klientów o dokładnym sposobie świadczenia usług maklerskich wykonywania zleceń w modelu instant, w zakresie stosowania parametru deviation – w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 6 marca 2016 r., w zakresie jego niesymetrycznego ustawienia – w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 maja 2015 r. oraz w zakresie stosowania opóźnienia realizacji zleceń wybranych klientów (stosowanie parametru delay) – w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 15 marca 2016 r. – czytamy w komunikacie Komisji Nadzoru Finansowego.

X-Trade Brokers działał jako market maker, czyli był wystawcą instrumentów finansowych na platformie transakcyjnej oraz odpowiadał za bieżące kwotowanie ich cen. W tym modelu broker zarabia nie tylko na spreadach i opłatach transakcyjnych, ale także wtedy, gdy klient zanotuje stratę na inwestycji. Z odwrotną sytuacją mamy do czynienia, gdy klient wykazuje zysk. Wówczas to broker notuje stratę.

Firma monitorowała odchylenia cenowe zapewniając, aby ceny transakcyjne nie odbiegały znacząco od cen instrumentów bazowych. Stosowany przez X-Trade Brokers parametr deviation działał na jego korzyść. Broker wprowadził ograniczenie odchylenia ceny z chwili złożenia zlecenia od ceny z momentu realizacji zlecenia, w wypadku zmiany ceny kierunkowo korzystnej dla klienta, natomiast pozostawił bez ograniczeń odchylenie, w przypadku zmiany ceny danego waloru na niekorzyść klienta. >> Dołącz do dyskusji na forumowym wątku dedykowanym akcjom XTB

– Ponadto w odniesieniu do określonej kategorii klientów podlegających obserwacji przez Dział Tradingu, jako narzędzie służące dodatkowej weryfikacji ceny w złożonych przez nich zleceniach X-Trade Brokers stosował ustawiony na jednej z platform transakcyjnych tzw. parametr delay, powodujący w praktyce wstrzymywanie egzekucji zleceń takich klientów na czas określony tym parametrem wyrażony w milisekundach. – ustaliła Komisja.

We wtorek kurs akcji XTB spadł o nieco ponad 5 proc. Na zamknięciu sesji jeden walor brokera foreksowego wyceniono na 5,22 zł.

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

TE ARTYKUŁY NA TEMAT xtb, RÓWNIEŻ MOGĄ CIĘ ZAINTERESOWAĆ
  • WIG20 idzie pod prąd, w grze XTB i spółki Czarneckiego

    Warszawska giełda jest dziś jedną z nielicznych, gdzie indeksy świecą na zielono. Duża w tym zasługa parkietowych lokomotyw z Pekao, Orlenem i PZU na czele. Na szerokim rynku na uwagę zasługują ZM Kania, Elektrobudowa, XTB oraz Idea Bank.

  • X-Trade Brokers miał wstępnie 5,1 mln zł zysku netto w I poł. 2019 r.

    X-Trade Brokers Dom Maklerski według wstępnych danych miał 5,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto w I poł. 2019 r. wobec 100,4 mln zł zysku rok wcześniej. Przychody z działalności operacyjnej sięgnęły 88,8 mln zł wobec 197,9 mln zł w roku poprzednim.

  • 13 najhojniejszych propozycji dywidendowych marca

    Przymiarki do tegorocznego sezonu dywidendowego trwają w najlepsze. Tylko w marcu konkretne propozycje przedstawiło blisko 40 spółek z GPW, a kolejnych kilkanaście zasygnalizowało zamiar ogłoszenia rekomendacji w najbliższych tygodniach. Wśród nich jest aż 13, gdzie stopa dywidendy przekracza 5 proc.

  • Trzy Wiedźmy zdecydują o losach piątkowej sesji, w grze CCC, JSW i XTB

    Udana sesja na rynkach w Europie. Ponad 1-proc. wzrosty notują główne indeksy w Paryżu, Warszawie i we Frankfurcie. O losach sesji i indeksu WIG20 zdecydują jednak nie nastroje w Europie czy na Wall Street, ale wygasające marcowe kontrakty terminowe.

  • Dino Polska i Play zastąpią Energę i Eurocash w WIG20

    Giełda przedstawiła wynik rocznej rewizji portfeli głównych indeksów. Energa i Eurocash tracą miejsce w prestiżowym segmencie na rzecz debiutantów z 2017 r. Rewizja zmniejszy odrobinę udział Skarbu Państwa w indeksie WIG20.


Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Capital PR