0
Dołączył: 2010-08-19
Wpisów: 16
Wysłane:
12 maja 2011 22:04:25
przy kursie: 8,10 zł
Nie zamierzam wyceniać spółki przez P/E, ale ciekaw jestem czy fundusze zagraniczne też wyceniane są tak nisko. W jednej ze starych prezentacji zrobionej przez MCI jest właśnie analiza porównawcza P/E.
|
|
6
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 876
Wysłane:
16 maja 2011 11:52:54
przy kursie: 8,31 zł
na przeszkodzie luka przy 8,22 słabe obroty na tym odbiciu  
kliknij, aby powiększyćEEX
|
|
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane:
16 maja 2011 12:15:40
przy kursie: 8,31 zł
bart6 napisał(a):Nie zamierzam wyceniać spółki przez P/E, ale ciekaw jestem czy fundusze zagraniczne też wyceniane są tak nisko. W jednej ze starych prezentacji zrobionej przez MCI jest właśnie analiza porównawcza P/E. MCI wcale tak nisko nie jest wyceniane. Weź pod uwagę sposób prezentacji aktywów i wtedy staje się jasne, że należy do spółki podchodzić jako wartości. Porównanie z jakimkolwiek innym funduszem, bez dogłębnej analizy struktury wewnętrznej, oraz sposobu wyceny nie ma żadnego sensu. Zerknij do omówienia raportu rocznego. Tam przedstawiłem swoją opinię i nic się w tym temacie nie zmieniło.
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
16 maja 2011 12:20:29
przy kursie: 8,31 zł
Ale wyniki nie są takie złe. Cytat:MCI Management miało 28,14 mln zł zysku netto w I kw. 2011 r., wzrost o 24,9% r/r finanse.wnp.pl/mci-management-...W dodatku Czechowicz dzisiaj podbudował inwestorów: Cytat:16.05. Warszawa (PAP) - MCI Management, dzięki decyzji sądu o przyznaniu odszkodowania za doprowadzenie przez organy podatkowe do upadłości spółki JTT Computer, może przekroczyć prognozę wyników na 2011 r. - powiedział na spotkaniu z dziennikarzami Tomasz Czechowicz, prezes MCI.
"Nie uwzględnialiśmy wygranej w sprawie JTT w tegorocznej prognozie. Utrzymanie się wyroku w sprawie JTT stwarza szansę na przekroczenie tegorocznej prognozy. Finalna decyzja może zostać podjęta na przełomie trzeciego i czwartego kwartału" - powiedział Czechowicz.
"Oceniam, że ten rok może być rekordowy w historii MCI" - dodał. finanse.wp.pl/kat,7069,title,M...Owner - podejrzewam że gdyby nie sytuacja zewnętrzna o tej luce mogli bysmy już mówic w czasie przeszłym.
|
|
0
Dołączył: 2010-09-01
Wpisów: 70
Wysłane:
16 maja 2011 12:29:50
przy kursie: 8,31 zł
Buldi, tylko, że: Cytat:Prezes poinformował, że bez uwzględnienia w wynikach I kw. należności i przychodu z tytułu odszkodowania ws. JTT, wynik w I kw. ukształtowałby się w okolicach zera. (PAP) www.gpwinfostrefa.pl/palio/htm...
|
|
1
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 744
Wysłane:
16 maja 2011 12:35:13
przy kursie: 8,31 zł
Umówmy się, MCI
- ma dyskonto do obecnego NAV'u [WK<1]
- nie ma premii za wartość spółki zarządzającej [choć ponoć MCI Partners ma zadebiutować w tym roku na NC i to ma być gro tegorocznej prognozy]
- nie ma premii za możliwość rotowania inwestycji, czyli innymi słowy za wieloletni IRR, czyli innymi słowy za potencjał wzrostu ponad to co jest ujęte w kursach spółek publicznych, tfu, jednej publicznej, która jakby nie było dojrzewa i trudniej od niej oczekiwać po 2012 IRR 20-25% ujętego w kursie.
(NAV oddaje tylko wycenę obecnych spółek, nie oddaje potencjału np. zamiany dojrzewającej ABC Daty na kolejne spółki w fazie dynamicznego wzrostu)
Umówmy się też, że jest to wina samego MCI:
- ciągle czekamy na nowe duże (!) inwestycje, dzisiaj jest choćby dzień składania poprawionych ofert przez Budimex i MCI na PNI
- transakcje typu Czechowicz z MCI po cenie zbliżonej do aktualnego kursu giełdowego, co po prostu przykuwa kurs do tychże poziomów [vide Immoventures, gdzie około połowa wniesionych aktywów to była gotówka, czyli de facto to była zawoalowana emisja kierowana do głównego akcjonariusza po względnie atrakcyjnym kursie giełdowym]
- no i może nie wina MCI, ale pokłosie trudnego 2009: od 1 kwietnia presja podażowa ze strony obligatoriuszy walących na ślepo swoimi nowymi akcyjkami w liczbie ~2,3mln. Szczególnie dobrze widoczna w dzień ogłoszenia wyroku. Myślałem, że już im się skończyły, ale dzisiaj jakoś nie jestem przekonany.• Diehard modern value investor (with a Mungerish twist) ;) •
|
|
1
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 744
Wysłane:
16 maja 2011 13:12:06
przy kursie: 8,31 zł
p.s. nowy nabytek w zespole:Jan Schwarz, Chief Investment Officer, MCI.ImmoVentures FIZPosiada ponad piętnastoletnie doświadczenie w branży nieruchomości, z czego 10 lat w Polsce i krajach Europy Środkowo-Wschodniej. W latach ‘90 był odpowiedzialny za wprowadzenie usług kredytowych dla niemieckich banków hipotecznych (np. Depfa-Bank) w Europie, w szczególności w Europie Północnej i Środkowej, udzielając i zarządzając pożyczkami o wartości 3 mld PLN. Od roku 2002 dyrektor w Deutsche Bank Real Estate, gdzie pracował nad rozwojem działalności zarządzania funduszami nieruchomości w Europie Północnej i Skandynawii, gdzie wielkość transakcji sięgała ponad 8 mld PLN. Od 2006 r. był dyrektorem zarządzającym wiodącego austryjackiego inwestora instytucjonalnego - Raiffeisen Real Estate Fund Management – odpowiedzialnym za strukturę i zarządzanie funduszami nieruchomości dla inwestorów instytucjonalnych i prywatnych o wartości ponad 3,5 mld PLN Zadania: rozwój działalności zarządzania funduszami nieruchomości. p.p.s. drogie MCI, wrzucajcie prezentację dla dziennikarzy do worda i nie róbcie byków w stylu "Austryjak" albo "austryjacki". Kłuje! ;-)• Diehard modern value investor (with a Mungerish twist) ;) •
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
16 maja 2011 20:35:03
przy kursie: 8,31 zł
Co do wykresów - Owner nakreślił wywalony trend krótkoterminowy i lukę jaką udało się w końcu sforsować, ja więc dodam tylko że kurs powrócił ponad wywaloną linie wsparcia średnioterminowego. 
kliknij, aby powiększyćFaktycznie na potwierdzenie dzisiejszego ruchu przydał by się większy wolumen, no i dobrze by było gdyby dołączyły oscylatory. Tak wiec kierunek budzi nadzieje. Pan Tomasz dzisiaj też się dwoił, troił i na rzęsach chodził, by było dobrze. No to może w końcu będzie dobrze?
|
|
0
Dołączył: 2009-02-15
Wpisów: 239
Wysłane:
16 maja 2011 21:32:59
przy kursie: 8,31 zł
Dodatkowo widać że kurs odbił się od 200-stu sesyjnej średniej kraczącej. Analogicznie w lutym 2010 roku ta średnia była silnym wsparciem.
|
|
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane:
21 maja 2011 14:27:56
przy kursie: 8,14 zł
bB86 napisał(a):Umówmy się, MCI
- ma dyskonto do obecnego NAV'u [WK<1]
- nie ma premii za wartość spółki zarządzającej [choć ponoć MCI Partners ma zadebiutować w tym roku na NC i to ma być gro tegorocznej prognozy]
- nie ma premii za możliwość rotowania inwestycji, czyli innymi słowy za wieloletni IRR, czyli innymi słowy za potencjał wzrostu ponad to co jest ujęte w kursach spółek publicznych, tfu, jednej publicznej, która jakby nie było dojrzewa i trudniej od niej oczekiwać po 2012 IRR 20-25% ujętego w kursie.
(NAV oddaje tylko wycenę obecnych spółek, nie oddaje potencjału np. zamiany dojrzewającej ABC Daty na kolejne spółki w fazie dynamicznego wzrostu)
Umówmy się też, że jest to wina samego MCI:
- ciągle czekamy na nowe duże (!) inwestycje, dzisiaj jest choćby dzień składania poprawionych ofert przez Budimex i MCI na PNI
- transakcje typu Czechowicz z MCI po cenie zbliżonej do aktualnego kursu giełdowego, co po prostu przykuwa kurs do tychże poziomów [vide Immoventures, gdzie około połowa wniesionych aktywów to była gotówka, czyli de facto to była zawoalowana emisja kierowana do głównego akcjonariusza po względnie atrakcyjnym kursie giełdowym]
- no i może nie wina MCI, ale pokłosie trudnego 2009: od 1 kwietnia presja podażowa ze strony obligatoriuszy walących na ślepo swoimi nowymi akcyjkami w liczbie ~2,3mln. Szczególnie dobrze widoczna w dzień ogłoszenia wyroku. Myślałem, że już im się skończyły, ale dzisiaj jakoś nie jestem przekonany. 1. Dyskonto do NAVu może wynikać z nietransparentności. 2. Jak potencjał jest a ABC to wolałbym ABC. Po co mi pośrednik?
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2010-05-16
Wpisów: 372
Wysłane:
23 maja 2011 21:27:03
przy kursie: 7,78 zł
MCI otrzymało od Skarbu Państwa łącznie 46.413.726,94 PLN tytułem odszkodowania ( z odsetkami i kosztami zastępstwa) za JTT... Zapłaci za to zaliczkę podatku CIT za maj w wysokości 7,144 mln PLN.
|
|
0
Dołączył: 2010-11-05
Wpisów: 50
Wysłane:
23 maja 2011 22:04:57
przy kursie: 7,78 zł
michalmarchewka napisał(a):MCI otrzymało od Skarbu Państwa łącznie 46.413.726,94 PLN tytułem odszkodowania ( z odsetkami i kosztami zastępstwa) za JTT... Zapłaci za to zaliczkę podatku CIT za maj w wysokości 7,144 mln PLN.
"Niesłusznie zmusiliśmy Waszą firmę do zapłaty 10 mln zł i doprowadziliśmy ją do bankructwa, więc po latach zapłacimy Wam 46 mln, ale i tak musicie nam oddać 7,1mln". Wiadomo, tak działają podatki, poza tym dochodzi spadek wartości pieniądza w czasie, itp, itd.. Ale i tak śmiesznie to wygląda ;)
|
|
0
Dołączył: 2010-12-02
Wpisów: 10
Wysłane:
24 maja 2011 09:53:57
przy kursie: 7,89 zł
,,każdej ze stron sporu sądowego przysługuje prawo do wniesienia skargi kasacyjnej do Sądu Najwyższego, bo nie upłynął jeszcze termin procesowy na wniesienie takiej skargi,, witam czy ktoś zna termin do którego mają czas na złożenie takiej skargi ? z tego co obserwuję to każde info jest wykorzystywane do tego aby opchnąć parę pakietów  papierka ehm pozdrawiam zapakowanych w MCI
|
|
26
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 1 968
Wysłane:
25 maja 2011 23:20:07
przy kursie: 7,76 zł
harmonogramu nie znam natomiast wszystkich akcji pochodzących z tech obligów będzie 8 mln ( raport 48/2009). 4,4 już przekonwertowano, zostało 3,6 mln. Myślę że jeszcze kilka miesięcy będą ciążyć na kursie.
|
|
0
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 48
Wysłane:
27 maja 2011 14:04:13
przy kursie: 7,70 zł
Najprawdopodobniej spadki spowodowane są właśnie nadmierną podażą wywołaną poprzez konwersję obligacji na akcje (o tym pisali wyzej), a tego jest bardzo dużo. Myślę, że na tyle dużo w porównaniu do akcji w obiegu, że możemy dalej widzieć spadki. Sam trzymam MCI od dłuższego czasu oraz znacznie wyższego poziomu i powoli coraz gorzej widzę najbliższe tygodnie. Ale co będzie zobaczymy, pozostaje czekać na odbicie i dalszy rozwój spraw. Sytuacja w MCI według mnie nie wskazuje na to, by jej akcje miały być coraz tańsze, patrząc na wskaźniki można mieć podobne odczucia.
Edytowany: 27 maja 2011 14:05
|
|
0
Dołączył: 2009-03-25
Wpisów: 38
Wysłane:
3 czerwca 2011 19:46:25
przy kursie: 7,72 zł
Cytat:ZWZ MCI Management zdecyduje 30 VI o niewypłacaniu dywidendy stooq.pl/n/?f=469584&searc...no to może teraz się kurs ruszy, po spadku spowodowanym konwersją :)
|
|
17
Dołączył: 2010-09-19
Wpisów: 224
Wysłane:
10 czerwca 2011 22:17:21
przy kursie: 7,26 zł
Moim zdaniem kolejne wsparcie jest w okolicach 7,11 zł (linie wsparcia przedstawiam poniżej). W chwili obecnej kurs znajduje się na linii trendu długoterminowego, jej przełamanie będzie silnym sygnałem sprzedaży. Jeśli chodzi o formacje cenowe to moim zdaniem mamy podwójny szczyt - czyli formację odwrócenia trendu. 
kliknij, aby powiększyćW ciągu najbliższych dni obstawiam odreagowanie spadków (zielona strzałka na poniższym zrzucie ekranu) - i z tgo ruchu cenowego będzie można wiele wyczytać. 
kliknij, aby powiększyćKod:Mod usunieto zdania niedozwolone na forum akcji, do przedstawiania zaangazowania służy podforum z kronikami gieldowymi.
proszę ponadto wstawiać linki do obrazów w tagach, a nie URL do hostingu Pozdrawiam wszystkich akcjonariuszy. Akcje nie kosztują tyle ile są warte, tylko tyle ile ludzie myślą, że są warte. Ewolucja gracza giełdowego: 1. Nieświadoma niekompetencja (nie wiem, że nie wiem), 2. Świadoma niekompetencja (wiem, że nie wiem), 3. Ciężka praca 4. Świadoma kompetencja (wiem, że wiem) 5. Nieświadoma kompetencja (jestem już tak dobry że ... nawet nie wiem, że wiem) Portfel na MyFund: farnick_MDRCProfil na X (Twitter): https://twitter.com/farnick_MDRCEdytowany: 11 czerwca 2011 07:57
|
|
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane:
15 czerwca 2011 17:14:43
przy kursie: 7,19 zł
|
|
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane:
15 czerwca 2011 17:43:20
przy kursie: 7,19 zł
Hmmm.... MCI będzie wypłacać dywidendę... 5% od NAVu. Nieco to zaskakujące, ale chyba słuszne. To może przyciągnąć instytucje, a zatem pociągnąć kurs.
|
|
0
Dołączył: 2009-04-02
Wpisów: 11
Wysłane:
27 czerwca 2011 12:03:19
przy kursie: 6,56 zł
Jak na razie o "podciąganiu" kursu spółki można chyba zapomnieć :) Nawiązując do jednego z komentarzy o miękkim dnie w okolicach ~7 zł, jakie czeka nas twarde dno w obecnej sytuacji ? (aktualna cena za akcję już poniżej 6,5 zł)
|
|
Czy na pewno chcesz przesłać zgłoszenie do moderatora?
Poniżej potwierdź lub anuluj swój wybór.