ORANGEPL [OPL]

A to się nie ma co wczytywać. Zysk ze sprzedaży WP nie jest zyskiem z działalności operacyjnej, więc należy go wyłączyć z przepływów operacyjnych.

Ciężko powiedzieć gdzie się zatrzyma.
Ale można kilka słów powiedzieć o ogólnym biznesie i jego perspektywach. A te – patrząc na działalność stricte fundamentalną – raczej nie są najlepsze.

Przede wszystkim od kilku kwartałów spada wskaźnik średniego przychodu per abonent. Ten trend jest trwały i w mojej ocenie nieodwracalny.
Ma to związek ze stałymi obniżkami cen połączeń a od kilkunastu miesięcy również ze stałym ofertami typu no limit za kwotę „x”.. Tyle że ten „x” też co pewien czas przesuwa się w dół.

Pewną rolę w tym trendzie odgrywa też marka nju będąca własnością Orange. Jej powstanie było w pewnym stopniu ruchem „oskrzydlającym” bo telekom przewidywał taki właśnie kierunek rozwoju rynku, jednak wydaje mi się że założenia migracji wewnętrznej były niedoszacowane – choć zawarte w ryzyku biznesowym ( z Orange do nju). Tak czy siak, mając słuchawkę, można mieć prawdziwe nielimitowane wszystko za 39 zł miesięcznie.

Podobnie jest w abonamentach dla biznesu – obecnie za niewiele więcej niż 100 zł można mieć no limit rozmowy/sms plus duży pakiet GB oraz rozsądny pakiet darmowych rozmów i transferu w UE. Za coś takiego jeszcze 2 lata temu płaciłem ponad 300zł ms.

Dodatkowo z każdym kwartałem „umiera” kolejna rzesza starych użytkowników telefonów stacjonarnych, co standardowo ciągnie wynik w dół.

Znaczną część marży zjadają również ostatnie zmiany w prawie, które ograniczają maksymalne stawki roamingu dążąc do ich całościowej likwidacji. Dla naszych lokalnych telekomów akurat ten przychód był żyłą złota a rzesza Naszych eksportowych emigrantów napełniała im sakwy. To się zmienia, choć na moment całkowitego zniesienia roamingu to niektórzy mogą już czekać…
Będą mogli wykazać spory spadek marży r/r a i przy okazji oczyścić całą – uprawianą jak sądzę w ostatnich kwartałach-„kreatywną” księgowość. Wszystko spadnie na garb znikających opłat roamingowych, atmosfera się oczyści a być może utworzy się nowe dno i punkt odniesienia dla kolejnych kwartałów.

Generalnie podstawowy przedmiot działalności - patrząc przez pryzmat marżowości – kurczy się w dość szybkim tempie.
Ale widać też, że zarówno Orange jak i pozostałe telekomy dostrzegają to. Stąd próby łączenia biznesów czy do-sprzedaży usług ( jak handel energią w Orange ) i sądzę że to jak na razie jedyny rozsądny kierunek rozwoju.
Pytanie w jakim stopniu owe dodatkowe usługi będą w stanie zrekompensować powyższe straty pozostaje jednak nadal bez odpowiedzi.

Ale wierząc zasadzie, że rynek wie lepiej i wcześniej..

Anglia żegna Orange, Orange żegna Anglię. Fajna lektura, przybliżyła mi początki marki i genezę jej późniejszego upadku.


www.theinquirer.net/inquirer/f...

U nas będzie jeszcze trochę spokoju, bo wszystko dzieje się wolniej i później, poza tym Orange to nie tylko komórki, ale w dużej mierze także spadek po TPSA.

Biorąc pod uwagę, że to Francuzi, jest to bardzo możliwe. Może się nawet przebranżowią, jak (obśmiany w niedawno emitowanym Top Gear) Peugeot :), albo Suez.

Łączy nas coraz mniej – analiza techniczna Orange Polska w porannym Wykresie dnia.



kliknij, aby powiększyć

Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
www.stockwatch.pl/wiadomosci/l...

Ponurym bohaterem dzisiejszej sesji był Orange.
Zarząd rekomendował nie wypłacać dywidendy za rok 2016 i kto wie czy nie za lata następne?

infostrefa.com/infostrefa/pl/w...

Spółka dotychczas dzieliła się zyskiem za lata poprzednie.

Co do ropy i węgla to tak bardzo bym się nie rozpędzał ;)

Nawiązując do tematu, Orange chce iść w światłowody o których słyszałem będąc jeszcze w szkole podstawowej - sam pomysł jest bardzo stary. Jak dotąd nic z tego gadania nie wynikło. Teraz jest teoretycznie jakaś zmiana bo zapotrzebowanie na transfer rośnie i choćby nowe budownictwo ma mieć w standardzie dostęp do światłowodu. Konkurencja ze strony dostępu bezprzewodowego jest taka sobie, bo jest to technologia zawodna i dobra dla małych wsi gdzie nie opłaca się układać kabli. Więc teoretycznie uzasadnienie jest. Światłowody ok, kierunek przeznaczenia dywidendy na inwestycję jest ok.
Tylko jak na takich kablach zarabiać? Gospodarstwa domowe nie potrzebują takich "mocy" transferowych, co innego firmy bo tu sprawa wygląda zupełnie inaczej. Gospodarstw domowych jest więcej i na samych firmach bazować nie ma sensu, tak więc może to jeszcze nie ten czas?

kliknij, aby powiększyć
Nie widzę powodów do optymizmu. Spadki zatrzymały się na poziomie ubiegłorocznego dołka, wzmocnionego zewnętrznym zniesieniem 161,8% fali korekcyjnej. Nadrzędny trend spadkowy. W tej chwili maks na co można liczyć to powrót do średnioterminowej wykładniczej i próba domknięcia luki bessy. Potencjalny zasięg spadków to 4,30. Jak to ładnie ujął autor jednej z analiz - łączy nas coraz mniej.

Możesz rozwinąć myśl?

Też nie rozumiem o co Ci chodzi, le rom, a chętnie się dowiem.