pixelg
VIVID - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

VIVID [VVD]

AKTUALNY KURS: 1,75 zł (+0,57%) 30-11-2020 16:47
jurror
0
Dołączył: 2015-06-06
Wpisów: 650
Wysłane: 16 listopada 2015 16:14:40 przy kursie: 7,60 zł
@ anty-tereso

Ja nie twierdzę że jesteś gorszy , twierdzę że oni inaczej troszkę spoglądają na wycenę CDR i wskaźniki związane z przyszłymi ich wynikami. Ale to co zauważyłem to fakt ,że tylko ty mienisz się przedstawicielem i głosem całego rynku , a zapominasz że to jest tylko twoja opinia , opinia jednego podmiotu, który jak każdy inny jest tylko małą częścią tegoż rynku, oraz jak każdy inny może się mylić w swoich ocenach.

Co do tego zysku to policzyłem średnia zysku netto za ostatnie 4 lata biorąc pod uwagę 2015 rok to 82 mln PLN, więc w twoim schemacie CDR powinien kosztować ok 1 mld PLN. Poza tym chyba nie mówi się o faktach dokonanych jeśli chodzi tylko o prognozowanie tylko o przyszłości, dlatego inwestowanie jest tak trudne bo kto ją tak naprawdę zna??

P.S kończę bo w sumie nie na temat piszę, ale intryguje mnie mocno twoja postawa ,którą sam starasz się kreować jako głos rynku, przynajmniej ja mam takie wrażenie .

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 360
Wysłane: 16 listopada 2015 21:45:14 przy kursie: 7,60 zł
Cytat:
Ale to co zauważyłem to fakt ,że tylko ty mienisz się przedstawicielem i głosem całego rynku , a zapominasz że to jest tylko twoja opinia , opinia jednego podmiotu, który jak każdy inny jest tylko małą częścią tegoż rynku, oraz jak każdy inny może się mylić w swoich ocenach.

To jest mocno uproszczony, ale w miarę obiektywny szacunek. Osądem i opinią jest to czy moim zdaniem jest szansa na osiągnięcie takiego wyniku czy nie ma i jakie jest tego prawdopodobieństwo. Takie uwagi wrzucam, bo mniej świadomi inwestorzy kupują czasem spółki tylko dlatego, że poprawiają wyniki i potem się dziwią czemu nie rośnie skoro spółka poprawiła ów wynik. Trzeba mniej więcej spróbować oszacować co jest w cenach, a co nie.

Cytat:
Co do tego zysku to policzyłem średnia zysku netto za ostatnie 4 lata biorąc pod uwagę 2015 rok to 82 mln PLN

To nie licz w tył a w przód. Skoro wspomniałeś reko Nobla to ja wziąłem owo reko i dodałem oczekiwane zyski z 4 lat naprzód i uśredniłem. Dało to ca 180 mln... A śmiałeś się, że rynek oczekuje 200... Z resztą zerknij na wyliczenia Aircanada na wątku CDR. Zastosował tę samą metodę - uśrednienie zysków z kolejnych lat do daty kolejnej premiery.

RafGan
0
Dołączył: 2015-11-26
Wpisów: 3
Wysłane: 3 grudnia 2015 04:49:39 przy kursie: 6,86 zł
Korekta była(/jest),
premiera jest:
Vivid z premierą hitowej gry,
a film będzie i w Polsce:
"Creed" zbiera doskonałe recenzje. Film jednak trafi do polskich kin!

Może ktoś podpowie w jaki sposób można sprawdzać ilość pobranych gier?


lunatyk
0
Dołączył: 2011-05-14
Wpisów: 6
Wysłane: 3 grudnia 2015 11:16:44 przy kursie: 6,96 zł

broker12
0
Dołączył: 2015-09-09
Wpisów: 23
Wysłane: 4 grudnia 2015 10:26:38 przy kursie: 6,86 zł
Przecież sensortower nie podaje ilości pobrań.

vladinho
0
Dołączył: 2015-01-03
Wpisów: 728
Wysłane: 4 grudnia 2015 10:57:06 przy kursie: 6,86 zł
broker12 napisał(a):
Przecież sensortower nie podaje ilości pobrań.


Podaje, tylko trzeba poszukać, tu jest za listopad:

sensortower.com/ios/us/vivid-g...

oddzielną kwestią pozostaje wiarygodność tych danych, na pewno nie można ich traktować jako prawdę objawioną czy wartość dokładną.
Edytowany: 4 grudnia 2015 11:00

RafGan
0
Dołączył: 2015-11-26
Wpisów: 3
Wysłane: 21 grudnia 2015 13:43:28 przy kursie: 5,85 zł
Ktoś wie z czego wynikają obecne spadki?

aircanada15
aircanada15 PREMIUM
44
Dołączył: 2014-12-15
Wpisów: 1 289
Wysłane: 21 grudnia 2015 17:20:38 przy kursie: 5,85 zł
Rozczarowanie premierą RB2 ?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 360
Wysłane: 21 grudnia 2015 22:50:11 przy kursie: 5,85 zł
Coś w tym jest co mówi Aircanada
play.google.com/store/apps/det...
play.google.com/store/apps/det...
Choć dane są bardzo zgróbne i dotyczą tylko androida, to po miesiącu liczba pobrań jest co najmniej 100 razy mniejsza niż dla pierwszej części do tej pory. Choć pierwsza część jest na rynku od 2,5 roku, to dopiero od roku jest dostępna w modelu FTP.

lunatyk
0
Dołączył: 2011-05-14
Wpisów: 6
Wysłane: 22 grudnia 2015 01:53:03 przy kursie: 5,85 zł
Wysłane: 21 grudnia 2015 22:50:11 przy kursie: 5,85 zł
Coś w tym jest co mówi Aircanada
play.google.com/store/apps/det...
play.google.com/store/apps/det...
Choć dane są bardzo zgróbne i dotyczą tylko androida, to po miesiącu liczba pobrań jest co najmniej 100 razy mniejsza niż dla pierwszej części do tej pory. Choć pierwsza część jest na rynku od 2,5 roku, to dopiero od roku jest dostępna w modelu FTP.
https://twitter.com/Pawel__Bieniek




A nie wynika t z tego, że w RB2C przeciwieństwie do RB1 nie było obsługiwane przez większość starszych urządzeń, dlatego ilość pobrań musiała być ograniczona i mniejsza niż przy RB1?


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 360
Wysłane: 22 grudnia 2015 07:29:58 przy kursie: 5,85 zł
możliwe, co jednak nic nie zmienia w kwestii potencjalnej monetyzacji produktu.

sasky
sasky PREMIUM
20
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 602
Wysłane: 22 grudnia 2015 07:35:12 przy kursie: 5,85 zł
Odliczanie na deskach – analiza techniczna Vivid Games w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć


Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
wiadomosci.stockwatch.pl/odlic...

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 360
Wysłane: 17 lutego 2016 00:15:55 przy kursie: 4,90 zł
Omówienie sprawozdania Vivid Games SA po 4 kwartale roku

Rynek nerwowo zareagował na ostatnie sprawozdanie finansowe spółki, która pokazała w ostatnim kwartale sporą stratę. Zgodnie z zamiarem zmiany rynku alternatywnego na rynek podstawowy spółka IV kwartale wdrożyła obowiązkowy MSSF dla grup kapitałowych i w oparciu o nie sporządziła raport. Wiązało się to z nowym podejściem do niektórych zasad rachunkowości i prezentacji, w tym wyceny opcji, która uderzyła w wynik. Jednak po wyłączeniu tego zdarzenia uzyskany wynik nadal jest obiektywnie mizerny, a przecież w połowie kwartału miała miejsce premiera flagowego produktu jakim była druga część Real Boxing.


Przejście na MSSF nie powinno wpłynąć na rozpoznawane przychodów, ale zaprezentowane dane finansowe nie spinają się z wcześniej prezentowanymi. Spółka pokazała jako przychody i zmianę stanu produktów za 4 kw. 4,59 mln zł, natomiast za cały rok 17,32 mln. zł. Daje to za okres styczeń- wrzesień wartość w kwocie 12,72 mln, natomiast w raporcie po III kwartale widniała wartość 14,53 mln zł. Podobne, choć mniejsze rozbieżności występują jeśli weźmiemy pod uwagę „czyste” przychody ze sprzedaży. Z różnicy danych za kwartał i pełny rok mamy 9,27 mln przychodów względem 9,54 w raporcie za 3 kwartał. Z tego powodu bazować będziemy tylko na wynikach z ostatniego raportu, gdzie pewne tendencje są także widoczne.

Przychody (czyste) w IV kwartale wyniosły 3,69 mln zł w relacji do 4,60 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, a to oznacza 20 proc. spadek sprzedaży.
Z jednej spadek może wydawać się wydawać naturalny, wszak tak naprawdę w IV kwartale 2014 spółka wprowadziła model FTP nie tylko dla Real Boxing na Androida oraz iOS (pełny kwartał), ale także dla Godfire’a na Androida (grudzień). Choć drugi tytuł z pewnością olbrzymim sukcesem nie był, to jakieś wpływy z wersji FTP z pewnością były. Dodatkowo Real Boxing FTP dostępny był przez pełen kwartał, natomiast Real Boxing 2 tylko od połowy listopada, czyli przez ½ kwartału.

Warto zauważyć, że obecna liczba downloadów kopii drugiej części w wersji na androida zamyka się w przedziale 100 – 500 tys. sztuk (dane Google play), natomiast spółka poinformowała o całkowitej liczbie pobrań w okresie w ilości 3,1 mln. Taka dysproporcja zdaniem spółki wynika z liczby wspieranych urządzeń z systemem Android .

Spółka poinformowała, że obydwie części do chwili publikacji pobrano w ilości 33 mln szt.. A zatem pierwsza część w liczbie 30 mln vs 3 mln drugiej. Druga przez okres 1,5 miesiąca, pierwsza przez 15 miesięcy. Czyli wniosek z tego, że liczba pobrań nie jest znacząco większa, a to już samo w sobie jednak jest porażką przy takiej promocji.

Trzeba także pamiętać, że w szczególności w okresie porównywalnym spółka czerpała także prawdopodobnie korzyści ze sprzedaży Godfire w wersji płatnej na iOS. Znów patrząc z jeszcze innej strony prawdopodobnie cały czas w ostatnim kwartale mikropłatności i przychody reklamowe generowała pierwsza część RB i Godfire. Jak można przeczytać w poniższym artykule:
wiadomosci.stockwatch.pl/rapor...
King Digital, czyli gigant FTP zaraportował spadek przychodów r/r w IV kwartale ze swoich tytułów o 16 proc. pomimo tego, że nie było w trakcie okresu pomiędzy kwartałami żadnej premiery. Z tego można wyciągnąć wniosek, że prawdopodobnie stary RB nadal przynosi spore przychody. A zatem skoro pobrania nowej części nie są podobne, a przychody niższe można wysnuć wniosek, że fonetyzacja RB2 nie zachwyca.

Sama spółka tego nie ukrywa, że mogło pójść lepiej:
Cytat:
Premiera pierwszej pełnoprawnej gry free-to-play okazała się dla nas znacznie trudniejsza niż zakładaliśmy przez co nie zrealizowaliśmy do końca wszystkich możliwości sprzedażowych.


Z drugiej strony w komentarzu czytamy:

Cytat:
Porównując parametry monetyzacyjne, przychody z mikropłatności realizowane przez Real Boxing 2 Creed były o 600% wyższe od Real Boxing 1 w porównywalnym okresie IV kwartału 2015..


Skoro tak znacznie lepiej monetyzucje się kolejna część, to na spadających przychodach najprawdopodobniej jej udział wcale nie jest duży w ogólnej masie raportowanych obrotów. Możliwe, że spółka uzyskuje dość wysokie wpływy z tytułu sprzedania licencji.

Przy okazji przejścia na MSR spółka zmieniła zasady rachunkowości (tak przynajmniej wygląda z liczb, bo sama o tym nie wspomina). Mianowicie koszty pisania gier kapitalizowane są już nie na zapasach, ale aktywach trwałych jako prace rozwojowe w toku. Ze szczegółowej noty wiadomo, że koszty napisania Real Boxing 2 wyniosły 6,8 mln zł, przy czym wydaje się, że kwota nie zawiera kosztu prac nad silnikiem. Dodatkowe 4,17 mln przeszło z wartości niematerialnych w realizacji na pozostałe wnip. Dodatkowo spółka spisała w koszty prace za kwotę około 800 tys. zł.

Vivid podaje, że nakłady na grę zamierza rozliczać przez 5 lat! To bardzo długi okres nawet jak na grę FTP, która ma mieć długi cykl życia. Daje to kwartalną amortyzację RB2 na poziomie zaledwie 340 tys. A całkowite roczne obciążenie to 1,65 mln, przy czym nie jest jasne udział amortyzacji w całkowitej kwocie wynosi 340 tys., czy 170 (data premiery!). Tak czy owak wniosek jaki płynie, to że nadal najmocniej wynik okresu obciążają stare gry, a nie premiera (mowa cały czas o amortyzacji)

Mocno w górę poszły koszty. W samym IV kwartale z 2,5 do 4 mln zł łącznie z amortyzacją oczywiście, która obciążyła okres o 400 tys. mocniej (efekt RB2). Dodatkowe 750 tys. zabrały koszty pracownicze (efekt otwarcia biura w Warszawie) i o 300 tys. usługi obce (prawdopodobnie ERP, ale chyba nie tylko). Zysk ze sprzedaży wyniósł tylko 627 tys. zł w porównaniu do 2,2 mln przed rokiem – bardzo słabo. Mamy więc wyciskanie zysku przez spadające przychody i rosnące koszty. W całym roku Vivid na tym poziomie rachunku wyników zarobił tylko 3 mln zł. Licząc z tego na wprost zysk netto (aby pominąć zdarzenia jednorazowe jak aktywo podatkowe czy wycenę opcji sprzedaży akcji w jednostce współzależnej) dostaniemy około 2,4 mln zł, co daje wskaźnik C/Z na poziomie 57. Innymi słowy przy tej kapitalizacji rynek oczekuje dość szybkiej i parokrotnej poprawy wyników. W świetle raportowanego wyniku Vivid z pewnością nie jest tani, żeby nie powiedzieć, że jest wręcz drogi. Konkurencyjne zachodnie spółki mają C/Z na poziomie 10-30.

Przy okazji spółka ujawniła, że jej MAU wynosi około 3,5 mln, co daje wycenę 40 zł za usera. Inwestorzy za jednego użytkownika Zyngi płacą obecnie około 400 zł, a za gracza King Digital 282 zł. W takim porównaniu Vivid ma potencjał do wzrostu w przypadku spółki, ale…

Użytkownik Vividu przynosi około 1,3 zł kwartalnie, a tak naprawdę mniej, bo spółka wydaje się rozpoznawać przychody nie tylko z FTP i reklam, ale także sprzedaży licencji. Użytkownik Zyngi daje spółce 11 zł, natomiast Kinga 6,8 zł. Z tego zestawienia wynika, że Vivid nie potrafi jeszcze odpowiednio monetyzować swoich graczy. O ile użytkownik Vivida jest 7-10 razy tańszy od zachodnich konkurentów, to przynosi conajmniej 5-9 mniej wpływów. A zatem wycena płacącego użytkownika wydaje się być podobna, a trzeba pamiętać, że VIVID nie ma skali, której zbudowanie będzie oczywiście kosztować…

Wynik okresu i całego roku jest obiektywnym zawodem w świetle roztaczanych wcześniej perspektyw. Martwić może brak wzrostu spółki w ostatnim czasie, słabszy wynik i także mniejszy CF. Reakcja inwestorów na raport nie może dziwić, ale porównanie do zachodniej konkurencji pokazuje, że potencjał spadku jest ograniczony, przynajmniej na razie.



>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

andy_dufresne
30
Dołączył: 2009-01-29
Wpisów: 864
Wysłane: 20 lutego 2016 23:17:35 przy kursie: 4,65 zł
Dziękuję za omówienie raportu. Czy można prosić o aktualizację danych (przy wskaźnikach finansowych)?
Jestem na Twitterze

Marek39
0
Dołączył: 2016-04-13
Wpisów: 3
Wysłane: 17 kwietnia 2016 19:48:38 przy kursie: 4,93 zł
Mógłby ktoś skomentować ostatnie komunikaty na spółce ?
Zmniejszenie progu nie napawa mnie optymizmem.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 17 kwietnia 2016 19:50:36 przy kursie: 4,93 zł
"Ostatnie" czyli które? Dzisiaj są ostatnie, za jakiś czas nie będą. Przydałyby się linki, żeby było wiadomo co masz na myśli. W tej chwili wiesz to tylko Ty, reszta może co najwyżej zgadywać.

rustical
0
Dołączył: 2009-09-20
Wpisów: 23
Wysłane: 22 kwietnia 2016 07:50:34 przy kursie: 4,96 zł
Marek mial na mysli zapewne ten komunikat - www.bankier.pl/wiadomosc/VIVID...

Nie mniej, on nie ma znaczenie w tej chwili, gdyz jest to powielenie komunikatu z poczatku lutego - www.bankier.pl/wiadomosc/VIVID...

Dodatkowo w ciagu ostatnich dni sprzedawane byly akcje w transakcjach pakietowych - prawdopodobnie Fundusz wyprzedaje resztki akcji (pytanie, kto kupuje).

Kurs akcji Vivid po premierze Real Boxing 2 spadl o ok. 40%. Gra nie okazala sie hitem, a raport okresowy za IV kwartal 2015 byl ponizej oczekiwan (ok. 0,5 mln zl zysku netto). Nie mniej, moim zdaniem coraz wiecej osob spoglada na Vivid z zainteresowaniem. RB2 po aktualizacji i zmianie nazwy na RB2 Rocky pod koniec marca 2016 zaczal byc klasyfikowany wyzej w rankingach nowych uzytkownikow i top grossing. Do tego wreszcie jest widoczny na platformie Android. Cykl przychodow z gier free-to-play jest dluzszy w stosunku do gier tradycyjnych (mowi sie o 2-3 latach). Moim zdaniem to pozwoli spolce pokrywac koszty biezacej dzialalnosci, a aktualizacja do wersji Rocky byc moze zaowocuje zysiem w II kwartale (nie wiem tylko jakiego rzedu).

W perspektywie przejscie na glowny parkiet GPW, premiera nowej gry arcade z elementami strategii i RPG - Metal Fist oraz Real Casino (chyba najwazniejsza premiera). Spolka planuje rowniez wydawac gry w kooperacji z zewnetrznymi partnerami (VG Publishing).

Zeby nie bylo tak rozowo to trzeba pamietac, iz jest ryzyko związane z wykonaniem umowy opcji przez GPV - tutaj wazna bedzie wycena akcji spolki jako srednia z ostatnich 3 miesiecy. Dla Funduszu jednak korzystnie jest w tym wypadku, aby kurs byl wysoko. Nie wiadomo tez jak bedzie wygladal najblizszy raport kwartalny. Jednak oprocz przychodow z RB2, mozliwe, ze obejmie on premiere RB1 na wybranych platformach w Chinach (to duza niewiadoma, czy Vivid cos na tym rynku ugral).

Edytowany: 22 kwietnia 2016 07:51

romualdf
0
Dołączył: 2014-07-10
Wpisów: 28
Wysłane: 14 września 2016 10:12:04 przy kursie: 4,60 zł
Dzień dobry.
Czy zna ktoś może termin przejścia spółki VIVID n GPW ?

1337
0
Dołączył: 2016-07-07
Wpisów: 16
Wysłane: 14 września 2016 11:26:34 przy kursie: 4,60 zł
Czy taki termin był podawany czy to tylko plotki? Czy spółce waszym zdaniem opłaca się przechodzić na rynek główny jak na razie? Eh?

RalphLauren
0
Dołączył: 2015-11-18
Wpisów: 1
Wysłane: 14 września 2016 13:18:43 przy kursie: 4,60 zł
Odkąd przeczytałem artykuł Krzyśka:

Cytat:
Jednak pomimo najszczerszych chęci postanowiłem się wstrzymać z kolejnymi opiniami na temat tej spółki. Powód jest taki że spółka ma w swoim bilansie odbezpieczony granat i dopóki się go nie pozbędzie dopóty nad kursem będzie wisieć gigantyczne ryzyko:

marketrevolution.ghost.io/vivi...

trzymam się od tej spółki z daleka.Shame on you

Kod:
mod: następne posty z linkami bez cytatu będą kasowane. Proszę zapoznać się z regulaminem forum
Edytowany: 14 września 2016 14:17

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,503 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +125,63% +25 125,37 zł 45 125,37 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d