W wakacje łowcy dywidend będą mieli pełne ręce roboty. StockWatch.pl podliczył, że w lipcu dzień dywidendy przypada w 54 spółkach, a w sierpniu w kolejnych 14. Warto trzymać rękę na pulsie, ponieważ cześć z nich proponuje atrakcyjną stopę dywidendy, znacznie wyższą niż zwrot z lokaty bankowej czy papierów skarbowych.
Grosza nie poskąpią duże spółki, czego przykładem jest niedawna decyzja PZU. Stopa dywidendy giełdowego ubezpieczyciela przekracza 7 proc., ale formalne prawo do jej nabycia będzie można posiąść po wakacjach (17 września). Wcześniej dywidendowe rozdanie przeprowadzą takie tuzy jak CEZ i Handlowy. Władze czeskiego koncernu rekomendują przeznaczenie na dywidendę 61 proc. ubiegłorocznego skonsolidowanego zysku netto, czyli ok. 3,3 mld zł. Na jedną akcje daje to 40 CZK, czyli ok. 6 zł i stopę przekraczającą 6 proc. Walne w tej sprawie zaplanowano na 27 czerwca, a proponowany dzień dywidendy to 3 lipca. W kontekście tej spółki warto podkreślić, że wcześniej w mediach pojawiały się sugestie, iż czeski rząd, który jest głównym udziałowcem, oczekuje wypłaty całości ubiegłorocznego zysku, czyli ponad 5 mld zł. W tym tygodniu pojawiła się rekomendacja kupuj dla akcji CEZ autorstwa Deutsche Banku. Analitycy podwyższyli cenę docelową do 650 CZK z 570 CZK wcześniej.
>> Wysokość stopy dywidendy to nie wszystko. Eksperci specjalnie dla StockWatch.pl podpowiadają, jak rozsądnie dobierać spółki dywidendowe do portfela. >> Cztery złote zasady inwestowania w spółki dywidendowe.
Jasną sytuację w kwestii dywidendy mają akcjonariusze Banku Handlowego. We wtorek walne uchwaliło wypłatę 934,2 mln zł z zysku za 2013 r., czyli 7,15 zł dywidendy na akcję, tj. 6-proc. stopę. Dzień dywidendy ustalono na 7 lipca. Warto przypomnieć, że ze względu na system rozliczeniowy D+3, akcje należy mieć z trzydniowym wyprzedzeniem (z uwzględnieniem dni wolnych), czyli na koniec sesji 2 lipca. Termin wypłaty przewidziano na 29 sierpnia 2014 roku. Godny podkreślenia jest fakt, że bank wypłaci jedną z najwyższych dywidend w sektorze. Handlowy znany jest z dużej szczodrości. Przykładowo w 2005 roku płacił aż 11,97 zł na akcję. W zeszłym roku na konta akcjonariuszy wpłynęło 5,79 zł na każdy walor.
W tym tygodniu poznaliśmy też ostateczną decyzję KGHM. Na dywidendę pójdzie zgodnie z propozycją zarządu 1 mld zł, czyli 1/3 ubiegłorocznego zysku. W przeliczeniu na jedną akcję daje to 5 zł i stopę na poziomie 4 proc. Dywidenda będzie płatna w dwóch ratach, każda po 2,50 zł. Dniem dywidendy jest 8 lipca. Wypłata pierwszej raty ma nastąpić 18 sierpnia, a drugiej 18 listopada. W ostatnich latach KGHM przyzwyczaił inwestorów do wypłaty sowitych profitów z zysków. W zeszłym roku akcjonariusze miedziowego giganta opowiedzieli się za wypłatą 9,80 zł dywidendy na akcję w dwóch ratach.
W tym roku szansę na tytuł króla dywidendy ma Mercor. Projekt uchwały na lipcowe walne zakłada wypłatę dywidendy ze stopą przekraczającą 50 proc. (Fot. Daniel Paćkowski)
Na około 5-proc. stopę dywidendy mogą liczyć akcjonariusze Kęt. Wysokość przypisana jednej akcji to 10 zł. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 17 lipca, a dniem jej wypłaty 6 sierpnia. We wtorek grupa zajmująca się przetwórstwem aluminium podała wstępną prognozę wyników za II kwartał 2014 r. Spółka szacuje, że osiągnie 49 mln zł zysku netto, 80 mln zł EBITDA i 430-440 mln zł przychodów. Eksperci z biur maklerskich pozytywnie oceniają opublikowane wstępne wyniki za II kwartał i widzą szansę na przekroczenie prognozy spółki na cały 2014 r., która zakłada 126,5 mln zł zysku netto.
Wyjaśniła się także sprawa wysokości dywidendy w Ferro. ING OFE proponował, by na wypłatę poszło 21,2 mln zł, czyli 1 zł na akcję. Zarząd rekomendował kwotę 8,63 mln zł, czyli 0,41 zł na walor. W ocenie funduszu emerytalnego, spółkę stać na wyższą wypłatę dzięki redukcji wskaźników zadłużenia, stabilnym przepływom operacyjnym w ostatnich latach, dezinwestycji, a także zgromadzonym kapitałom. Ostatecznie walne przegłosowało pierwszy wariant, co daje stopę na poziomie blisko 9 proc. Dniem dywidendy jest 1 lipca. Kwota 8,48 mln zł (0,40 zł na akcję) zostanie wypłacona 17 lipca, a 12,72 mln zł (0,60 zł na akcję) 18 listopada.
>> Nie przegap ważnego momentu – pilnuj terminów ustalania prawa do udziału w zyskach. >> Listę spółek, które jeszcze zamierzają wypłacić dywidendę znajdziesz w jednym miejscu w serwisie StockWatch.pl
Dywidenda to nie jedyny sposób na dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami. Na rynku przybywa spółek korzystających z innych form dystrybucji zysków. Na wariant dywidendy połączonej z buy backiem zdecydowała się ABC Data. Stopa dywidendy u dystrybutora IT przekracza 8 proc. Dzień dywidendy został ustalony na 30 czerwca, a wypłaty na 14 lipca. Równolegle walne zdecydowało o upoważnieniu zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich dalszej odsprzedaży lub umorzenia. Na buy back ma być przeznaczone łącznie do 20 mln zł, a cena powinna mieścić się w przedziale 1-6 zł. Akcje będą mogły być nabywane na sesjach giełdowych i w transakcjach pozasesyjnych, a skup ma potrwać maksymalnie do 30 maja 2015 roku.
Zdarza się też, że spółki odstępują od wypłaty dywidendy na rzecz buy backu. Skup akcji powszechnie uznawany jest za korzystniejszy niż dywidenda, chociażby ze względów podatkowych. Na taki krok zdecydował się Quercus, który pierwotnie miał wypłacić dywidendę. Ostatecznie akcjonariusze przegłosowali opcję buy backu. W rezultacie fundusz skupił w sumie 2,85 mln własnych akcji za 24 mln zł. W ramach skupu akcjonariusze zgłosili do sprzedaży w sumie 41,856 mln walorów i w związku z tym dokonano proporcjonalnej redukcji, a średnia stopa alokacji wyniosła 6,8 proc. Za nabywane akcje płacono 8,50 zł za sztukę. >> Zobacz omówienie wyników oraz sytuacji finansowej i rynkowej Quercus TFI w I kwartale 2014 r.
Na wariant ze skupem akcji zdecydowała się także Agora. We wtorek akcjonariusze medialnej spółki opowiedzieli się na walnym za propozycją OFE PZU. Przed wtorkowym walnym fundusz wycofał się z pomysłu wypłaty dywidendy i pozostał przy skupie. Buy backiem ma być objętych do 3.638.380 akcji. Na ten cel Agora miałaby utworzyć celowy fundusz rezerwowy w wysokości 50,9 mln zł. Cena w ramach programu ma się mieścić między 12 i 16 zł. Zarząd ma być upoważniony do realizacji programu do 30 czerwca 2015 roku.
Powyżej porównanie zachowania kursów akcji siedmiu omawianych spółek oraz indeksu WIG na przestrzeni ostatnich trzech miesięcy.
