Słaba koniunktura na małe spółki nie przeszkadza maklerom w wydawaniu pozytywnych rekomendacji wybranym spółkom. Na koniec tygodnia na rynek trafił raport dla akcji Mieszko autorstwa DM PKO BP. Biuro zaleca w nim kupno walorów producenta słodyczy i wycenia je na 4,60 zł za sztukę. Raport wydano przy kursie 3,37 zł.
Broker zwraca uwagę, że mimo powolnego rozwoju rynku słodyczy, Mieszko jest w stanie poprawiać wyniki finansowe dzięki wcześniej przeprowadzonym inwestycjom oraz rozwijającym się portfelu produktowym. Analitycy prognozują, że w tym roku spółka zanotuje 501 mln zł przychodów i 18 mln zł zysku netto. Na przyszły rok założono odpowiednio 513 mln zł i 21 mln zł. Dla porównania w zeszłym roku wartość sprzedaży wyniosła 486 mln zł, a czysty zysk 15 mln zł.
– Poprawie wyników w br. będzie sprzyjać stabilizacja cen surowców używanych do produkcji (cukier, tłuszcze, kuwertura itp.). W trendzie spadkowym pozostają ceny cukru, ostatnie miesiące przyniosły także korektę notowań produktów mlecznych. Brak istotnych wahań po stronie kosztów surowców oraz zachodzące zmiany na rynku słodyczy oznaczają, iż atrakcyjny mix produktowy będzie coraz bardziej istotnym czynnikiem w zakresie możliwości generowania wyników finansowych. – czytamy w raporcie biura.
>> Wskaźnik C/WK spółki to 0,71 przy średniej dla sektora 1,67 >> Analizę wskaźnikową cukierniczej grupy uwzględniającą wyniki za I kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
W I kwartale Mieszko osiągnął 117,1 mln zł przychodów i 2,35 mln zł zysku netto. W porównaniu z okresem bazowym z 2013 roku jest to poprawa o 2 i 14 proc. W piątek akcje Mieszko zachowują się neutralnie. Od końca lutego na walorach spółki dominuje przecena, czego efektem jest spadek o 22 proc. Roczna stopa zwrotu też jest na minusie i wynosi 15 proc.
