W środowych transakcjach pakietowych właściciela zmieniło około 10 proc. akcji Kopeksu. W dwóch transakcjach sprzedano w sumie 7,432 mln walorów po 9,97 zł za sztukę. Łączna wartości tego pakietu to 74,1 mln zł.
W gronie akcjonariuszy dysponujących takimi pakietami był TDJ – pośrednio, poprzez podmioty zależne miał 7.433.000 akcji, stanowiących 9,99 proc. w kapitale zakładowym spółki. Największym akcjonariuszem Kopeksu jest Krzysztof Jędrzejewski posiadający 58,6 proc. akcji. Z kolei TDJ jest największym akcjonariuszem Famuru i jeszcze na początku zeszłego roku głośno było o możliwym przejęciu Kopeksu. Jednak w połowie 2014 roku Famur odstąpił od przysługującego mu prawa zrealizowania opcji kupna pakietu akcji od spółki zależnej TDJ. Jednocześnie emitent poinformował, że będzie dalej realizował strategię rozwoju grupy w oparciu o własne zasoby, bez udziału Kopeksu. Według wcześniejszych ustaleń, cena nabycia jednej akcji Kopeksu miała wynieść 10,75 zł za sztukę. Obecna wycena giełdowa to 8,20 zł.
Na rynek trafiła właśnie rekomendacja dla Kopeksu, datowana na 3 marca. DM mBanku podtrzymał zalecenie trzymaj i obniżyło cenę docelową z 11,40 zł do 8,50 zł. Podobne wskazanie dostał Famur. Tu cenę przycięto z 4 zł do 3 zł.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Kopeksu
– Zarząd Kopex spodziewa się że 2H’15 półrocze będzie silniejsze od 1H’15. Nie oczekuje natomiast, aby 2Q’15 był istotnie lepszy od 1Q’15. W 3Q’15 zwiększy się realizacja kontraktów do Argentyny (pozostało do sprzedaży 57 mln zł) i Rosji (pozostało 93 mln zł sprzedaży). Słaba kondycja finansowa polskich kopalni oraz konieczność finansowania w bieżącym roku pracy przy szybie Bzie (JSW łącznie planowych 35 mln zł zapłaci dopiero w 2016 roku) przełożą się naszym zdaniem na utrzymanie zadłużenia netto, jakie miał miejsce na koniec 2014 roku. W całym 2015 roku oczekujemy 16 proc. r/r spadku sprzedaży oraz 23 proc. r/r spadku wyniku EBITDA Grupy. Na wyniki naszym zdaniem negatywnie wpływać będzie mniejszy udział wysokomarżowego kontraktu dla klienta z Argentyny oraz wzrost konkurencji na rynku krajowym. Obecnie Kopex na znacząco niższych r/r wynikach notowany jest na wskaźnikach P/E’15 13,6x (z 13 proc. dyskontem do spółek porównywalnych) oraz EV/EBITDA’15 4,4x (z 42 proc. dyskontem do spółek porównywalnych). Ryzykiem dla spółki pozostaje zaangażowanie w wysokonakładowy projekt budowy własnej kopalni oraz potencjalna podaż akcji ze strony właściciela głównego konkurenta (TDJ). – czytamy w raporcie DM mBanku.
W tym roku akcje Kopeksu straciły na wartości około 20 proc., a w skali 12 miesięcy 33 proc. Wczoraj mieliśmy na kursie akcji odcięcie dywidendy, która wynosiła 0,40 zł.
