Spółki budowlane na przestrzeni ostatnich miesięcy zostały mocno przecenione i co jakiś czas pojawiają się rekomendacje z atrakcyjnymi wycenami. Najświeższą jest raport BM DnB Nord z zaleceniem akumuluj dla akcji Polimex-Mostostal. W rekomendacji datowanej na 19 czerwca oszacowano cenę docelową 1,25 zł. Warto zauważyć, że wycena przewyższa kurs giełdowy o ponad 20 proc. >> Wszystkie rekomendacje dla Polimeksu znajdziesz tutaj.
Jak podaje PAP, analitycy biura oceniają, że akcje Polimeksu zostały zbyt mocno przecenione pod wpływem negatywnego postrzegania indeksu WIG-Budownictwo. Podkreślają, że na korzyść spółki świadczą duży i zdywersyfikowany portfel zleceń oraz zaufanie banków. BM DnB Nord prognozuje dla Polimeksu-Mostostalu na 2012 rok 5,2 mld zł przychodów i 130 mln zł zysku operacyjnego.
BM DnB Nord nie jest jedynym biurem, które w ostatnich tygodniach wzięło się za wycenę Polimeksu. W maju uczynili to DI BRE Bank oraz Deutsche Bank. Oba biura wówczas zalecały kupno tych papierów z cenami docelowymi odpowiednio na poziomie 2,01 zł oraz 1,60 zł.
W I kwartale zysk netto Polimeksu wyniósł 17 mln zł i był wyższy o 36 proc. od wyniku z I kwartału w zeszłym roku. EBIT wzrósł o 44 proc. Na koniec marca spółka miała około 1,3 mld zł kredytów, w tym krótkoterminowe stanowiły 1 mld zł. Na koncie Polimeksu znajdowało się tylko 105 mln zł gotówki. Wydłużył się natomiast cykl rotacji należności, rosnąc na przestrzeni roku ze średnio 100 dni do 123 dni. Na koniec I kwartału wskaźnik dług netto/EBITDA Polimeksu przekroczył poziom 4.
>> Zobacz szczegółową analizę raportu kwartalnego budowlanej spółki >> przygotowaną przez analityków portalu StockWatch.pl
Natomiast pod koniec maja okazało się, że konsorcjum Polimex-Mostostal i Hitachi Power Europe wygrało przetarg na budowę bloku węglowego o mocy 1000 MW w Kozienicach. Wówczas w związku z tym zarząd Polimeksu sugerował, że liczy na przełomie czerwca i lipca na jego konto powinna wpłynąć zaliczka w wysokości 250-260 mln zł.
W środę akcje Polimeksu na przemian rosną i spadają. Nerwowym ruchom towarzyszą wzmożone obroty. Różnie też wygląda stopa zwrotu na przestrzeni czasu. Ostatni miesiąc to wzrost o 24 proc., a trzymiesięczna stopa to niemal minus 40 proc.
>> W serwisie znajdziesz najważniejsze informacje na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Polimeksu po wynikach w serwisie StockWatch.pl
