Walne ZPC Mieszko zdecydowało o emisji obligacji o wartości do 123,4 mln zł. Spółka przeprowadzi prywatną emisję papierów dłużnych, co oznacza, że ich zakup zostanie zaproponowany nie więcej niż 149 inwestorom. Oprocentowanie obligacji wyniesie 4 proc. w skali roku, a odsetki będą wypłacane co 6 miesięcy. Papiery dłużne będą posiadały opcję zamiany na akcje. Mieszko będzie mógł w ramach konwersji wyemitować maksymalnie 30,85 mln nowych akcji. Obecnie kapitał akcyjny spółki dzieli się na 40,866 mln sztuk. Cena zamiany akcji wydawanych w zamian za obligacje będzie wynosić 4 zł.
Celem emisji obligacji jest refinansowanie istniejącego zadłużenia, w szczególności z tytułu obligacji serii A zamiennych na akcje serii F oraz pozyskanie środków z przeznaczeniem na kapitał obrotowy spółki. Termin wykupu starej serii przypada na 7 marca 2014 r. W raporcie za III kwartał zeszłego roku zobowiązanie z tytułu wyemitowanych obligacji, zaprezentowane jako pozostałe finansowe zobowiązanie krótkoterminowe wynosiło 122,3 mln zł. Narastająco po trzech kwartałach ubiegłego roku przychody grypy wyniosły 328,7 mln zł i okazały się nieznacznie niższe w ujęciu r/r. Zysk operacyjny spadł z 18 mln zł do 14,9 mln zł, a netto z 4,1 mln zł do 3,7 mln zł.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej Mieszka po wynikach za III kwartał. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
W minionym miesiącu analitycy DM PKO BP zdecydował się obniżyć rekomendację dla akcji Mieszko z kupuj do trzymaj. Cenę docelową oszacowano na poziomie 4,60 zł. Biuro uważa, że w nadchodzącym roku spółka, podobnie jak wielu innych producentów, będzie zmuszony do poradzenia sobie z drożejącymi surowcami i presją na marże. Zwraca uwagę, iż po niewielkiej korekcie ceny surowców używanych do produkcji słodyczy ponownie wzrosły. Największe wzrosty dotyczą masła kakaowego, nadal jest drogi cukier oraz mleko. Zdaniem analityków, potencjalna skala podwyżek produktów będzie ograniczona ze względu na wciąż silną presję ze strony konsumentów i sieci handlowych na utrzymanie niskich cen. Broker prognozuje, że w 2013 roku przychody skonsolidowane Mieszko wyniosą 486 mln zł, a zysk netto 14 mln zł. W 2014 roku miałoby to być odpowiednio 498 mln zł i 15 mln zł.
Na ostatnich sesjach notowania cukierniczej spółki podjęły próbę odreagowania wcześniejszej, kilkutygodniowej przeceny. W całym zeszłym roku kurs Mieszko straciły na wartości około 3,5-proc.>> Sprawdź walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
