Bank Millennium zamknął III kwartał 2016 r. zyskiem netto w wysokości 138,8 mln zł. Wynik okazał się wyższy od konsensusu PAP o 2 proc. i 16 proc. niższy w ujęciu r/r. Wynik odsetkowy był zbieżny z oczekiwaniami i wyniósł 393,2 mln zł – wzrost o 13 proc. r/r. Wynik z prowizji obniżył się o 1 proc. i wyniósł 150 mln zł. Rynek oczekiwał rezultatu na poziomie 141,9 mln zł. W trzecim kwartale bank zapłacił podatek bankowy w wysokości 47,4 mln zł, podczas gdy w II kwartale 48,2 mln zł. Bez uwzględnienia podatku zysk netto byłby wyższy o 12 proc. r/r. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły 52,1 mln zł. Rynek oczekiwał wyższych odpisów na poziomie 64 mln zł.
– Na poziomie zysku netto wynik jest 2,1 proc. lepszy od oczekiwań. Zauważalnym zaskoczeniem in minus jest wynik odsetkowy, który był 2,9 proc. (11,3 mln zł) słabszy od oczekiwań. Zaskoczeniem in plus jest wynik prowizyjny (5,8 proc. powyżej oczekiwań, tj. +8,3 mln zł powyżej konsensusu) oraz saldo rezerw (18,5 proc. poniżej oczekiwań; tj. 11,9 mln zł mniej niż zakładał rynek). Generalnie struktura wyników za 3Q br. jest neutralna minus, z powodu słabszego wyniku odsetkowego, który odpowiada w Banku Millennium za 67 proc. przychodów kwartalnych, czyli jest główną linią przychodową. Lepszy wynik prowizyjny i niższe saldo rezerw nieco łagodzą słabszy wynik odsetkowy, ale co do zasady mają one mniejszą kontrybucję do wyników oraz mają bardziej zmienna naturę. – komentuje Sobiesław Kozłowski, analityk Raiffeisen Brokers.
Narastająco po trzech kwartałach tego roku na koncie grupy jest 569,8 mln zł zysku netto. Względem zeszłego roku wzrost wyniósł 15,5 proc. To głównie efekt jednorazowego dochodu uzyskanego z transakcji VISA Europe w wysokości 283 mln zł, co zostało zaksięgowane w II kw. 2016 r. Na koniec września łączny współczynnik kapitałowy (TCR) wzrósł do 18 proc. z 16 proc. rok wcześniej, a współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 do poziomu 17,8 proc. z 15,5 proc. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Millennium
Dziś akcje Millennium balansują na poziomie wczorajszego zamknięcia. W tym roku notowania banku zyskały na wartości 6 proc. W skali 12-miesięcznej są na 7-proc. minusie.
