Diagnostyka zamierza przeprowadzić IPO i zadebiutować na GPW

Fot. mat. prasowe

Planowana oferta będzie obejmować sprzedaż istniejących akcji posiadanych przez akcjonariusza spółki, LX Beta S.à r.l., kontrolowanego przez MidEuropa III Management Limited, który obecnie posiada 47,83 proc. akcji spółki. Pozostałe akcje są w posiadaniu założycieli spółki, kluczowej kadry zarządzającej oraz członków zarządu, którzy nie będą sprzedawać akcji w ofercie. W ramach oferty nie zostaną wyemitowane ani zaoferowane nowe akcje w kapitale zakładowym spółki.

Diagnostyka planuje ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Intencją akcjonariusza sprzedającego i globalnych współkoordynatorów jest, aby około 5-10 proc. akcji oferowanych w ofercie zostało zaoferowanych inwestorom indywidualnym.

Citigroup Global Markets Limited, Bank Handlowy w Warszawie – Biuro Maklerskie Banku Handlowego, Jefferies GmbH, Santander Bank Polska – Santander Biuro Maklerskie oraz Banco Santander, pełnią rolę Globalnych Koordynatorów oraz Współprowadzących Księgę Popytu.

Trigon Dom Maklerski, Wood & Company Financial Services, A.S., Oddział w Polsce, Pekao Investment Banking SA. oraz Bank Polska Kasa Opieki – Biuro Maklerskie Pekao pełnią rolę Współprowadzących Księgę Popytu. Santander Bank Polska – Santander Biuro Maklerskie będzie również pełnić rolę firmy inwestycyjnej pośredniczącej w ofercie.

Rothschild & Co pełni rolę Doradcy Finansowego spółki w związku z ofertą. Citigroup Global Markets Limited będzie pełnić rolę Menedżera Stabilizującego i w celu stabilizacji ceny akcji spółki, będzie miał prawo do nabycia akcji spółki na GPW w łącznej liczbie nieprzekraczającej 15 proc. ostatecznej liczby akcji sprzedanych w ramach oferty, w każdym przypadku zgodnie z właściwymi przepisami.

Akcjonariusz sprzedający oraz spółka zobowiążą się do nieoferowania ani sprzedaży akcji spółki, z zastrzeżeniem standardowych wyjątków, przez okres 180 dni od daty pierwszego notowania akcji spółki (lock-up), natomiast pozostali akcjonariusze spółki zobowiążą się do tego przez okres 360 dni od daty pierwszego notowania akcji spółki.

– Grupa Diagnostyka jest liderem w branży diagnostyki medycznej w Polsce, obsługującym ponad 20 milionów pacjentów i wykonującym przeszło 140 milionów badań rocznie. Oferujemy ponad 4 000 rodzajów badań laboratoryjnych i świadczymy usługi najwyższej jakości. Nasza oferta obejmuje diagnostykę laboratoryjną, badania genetyczne, patomorfologię oraz usługi diagnostyki obrazowej. Przez ostatnie 27 lat z powodzeniem rozwijaliśmy naszą sieć i usługi, dzięki czemu grupa cieszy się dziś silną pozycją rynkową i najwyższą rozpoznawalnością marki. Planowane IPO to ważny krok, który wesprze dalszy rozwój firmy, pomoże nam w dalszym umacnianiu naszej pozycji na rynku oraz zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy. Wierzymy również, że otworzy to nowe możliwości rozwoju zarówno dla firmy, jak i naszych pracowników, a także ułatwi Diagnostyce realizację naszej misji, którą jest pomaganie ludziom dbać o ich zdrowie i żyć dłużej – powiedział Jakub Swadźba, współzałożyciel i prezes zarządu Diagnostyka SA.

Kluczowe informacje o grupie Diagnostyka

• Grupa Diagnostyka jest liderem rynku diagnostyki medycznej w Polsce, dysponując rozbudowaną siecią obejmującą ponad 1 100 własnych punktów pobrań krwi, 156 laboratoriów diagnostycznych oraz 19 pracowni diagnostyki obrazowej.
• Grupa Diagnostyka obsługuje rocznie ponad 20 milionów pacjentów (rozumianych przez Grupę jako łączna liczba pacjentów obsłużonych dziennie w skali roku), wykonując ponad 140 milionów badań.
• Grupa oferuje dostępne i kompleksowe usługi, aby jak najlepiej odpowiadać na potrzeby klientów indywidualnych oraz klientów biznesowych (B2B).
• Grupa Diagnostyka łączy działalność biznesową z misją społeczną, którą jest badanie, aby pomagać ludziom dbać o zdrowie i żyć dłużej. Dążąc do jej realizacji, grupa stara się wyznaczać światowe standardy diagnostyki i profilaktyki.
• Przychody z działalności operacyjnej grupy w 2023 r. wyniosły 1 597 mln zł, a w pierwszych 9 miesiącach 2024 r. 1 460 mln zł. W okresie od 2021 r. do 2023 r. (z wyłączeniem przychodów związanych z COVID-19) grupa Diagnostyka osiągnęła średnioroczny wskaźnik wzrostu przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) na poziomie około 19 proc., napędzany głównie przez silny wzrost organiczny, wspierany przez strategiczne przejęcia. Ponadto, grupa Diagnostyka osiąga najlepsze w swojej branży marże EBITDA. W 2023 r. Recurring EBITDA¹⁾ wyniosła 383 mln zł, co odpowiada marży Recurring EBITDA²⁾ na poziomie 24,1 proc.. grupa osiągnęła wynik 383 mln zł Recurring EBITDA już w ciągu 9 miesięcy 2024 r., przy jednoczesnej poprawie marży Recurring EBITDA do 26,5 proc.
• Wyniki finansowe grupy konsekwentnie rosną, co jest efektem stałego wzrostu organicznego oraz realizowanych przejęć. Jednocześnie grupa utrzymuje wysoką rentowność i skutecznie generuje przepływy pieniężne.
• Od stycznia 2021 r. do września 2024 r. grupa Diagnostyka zainwestowała około 402 mln zł w infrastrukturę operacyjną, logistykę i technologie oraz niemal 198 mln zł w realizowane akwizycje.
• Najnowocześniejszy sprzęt laboratoryjny i innowacje technologiczne, w połączeniu z doświadczonym personelem oraz efektywną logistyką wewnętrzną, stanowią źródło silnej pozycji rynkowej Grupy Diagnostyka, doskonałego doświadczenia klienta, wysokiej jakości badań i krótkiego czasu realizacji. Dzięki temu grupa buduje długoterminowe relacje z klientami indywidualnymi oraz klientami B2B.
• Strategia grupy Diagnostyka zakłada kontynuację wzrostu organicznego, wspieranego realizacją selektywnych przejęć zarówno w obszarze diagnostyki laboratoryjnej, jak i diagnostyki obrazowej. Grupa planuje dalsze zwiększanie efektów skali poprzez optymalizację procesów i kosztów oraz wzmocnienie funkcji centralnych, w tym rozwój rozwiązań technologicznych i wdrażanie sztucznej inteligencji.

Jeden z czołowych graczy rosnącego rynku diagnostycznego

Grupa Diagnostyka jest wiodącym dostawcą usług diagnostycznych, posiadającym największą sieć laboratoriów medycznych i punktów pobrań krwi w Polsce. Grupa rozpoczęła działalność w 1998 roku, od tego czasu budując pozycję lidera rynkowego pod względem liczby obsługiwanych laboratoriów i punktów pobrań, łącznej liczby wykonywanych badań, liczby zatrudnionych specjalistów oraz wielkości własnej sieci kurierskiej. Grupa obsługuje zarówno segment B2B, jak i B2C, oferując profesjonalne usługi obejmujące pobieranie i transport materiału biologicznego, wykonywanie badań oraz dostarczanie wyników najwyższej jakości analiz medycznych w najkrótszym możliwym czasie. Dzięki swoim wyjątkowym osiągnięciom Diagnostyka zbudowała jedną z najbardziej rozpoznawalnych marek z obszaru ochrony zdrowia w Polsce.

Grupa Diagnostyka oferuje ponad 4 000 rodzajów badań – od podstawowych testów przesiewowych po wysokospecjalistyczne. W 2023 roku grupa wykonała ponad 140 milionów badań, obsługując ponad 20 milionów pacjentów i zyskując zaufanie ponad 11 500 aktywnych klientów B2B na terenie całego kraju.

Pełen zakres usług diagnostycznych oferowanych przez Grupę obejmuje segment badań laboratoryjnych (w tym badania ogólne, takie jak analityczne, mikrobiologiczne czy serologiczne, a także histopatologię i badania genetyczne) oraz diagnostykę obrazową. Kompleksowość usług stanowi kluczowy element rozwoju grupy. Ponadto, grupa aktywnie rozwija działalność w obszarze medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej, odpowiadając na najnowsze trendy w opiece zdrowotnej.

– Polski rynek diagnostyczny jest atrakcyjny i dynamicznie rośnie. Wspierają go korzystne trendy, takie jak rosnące dochody rozporządzalne, niższe ceny badań w porównaniu z innymi krajami europejskimi oraz rosnąca świadomość zdrowotna społeczeństwa. Dodatkowym bodźcem rozwoju jest potrzeba odpowiedzi na wyzwania związane ze starzeniem się populacji. W rezultacie dostrzegamy ogromne możliwości rozwoju spółki oraz jej udziału w dalszej konsolidacji rynku. Od wielu lat intensywnie inwestujemy w cyfryzację, innowacje oraz rozwój m.in. naszej zintegrowanej platformy cyfrowej, która pozwala zwiększać efektywność i skalowalność naszych operacji. Nasze zaawansowane systemy, rozwijane wewnętrznie oraz zastosowanie sztucznej inteligencji, m.in. w analizie próbek i przeglądach histopatologicznych, umożliwiają Grupie konsekwentne dostarczanie coraz wyższej jakości usług diagnostycznych wspierających zarówno lekarzy, jak i pacjentów. Dążymy również do dalszego zwiększania naszego udziału w rynku diagnostyki obrazowej, optymalizacji sieci laboratoriów oraz rozwoju nowych kanałów sprzedaży, takich jak Longevity+, opartych na modelu subskrypcyjnym, obejmujących szeroki zakres medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej – dodaje Jakub Swadźba, współzałożyciel i prezes zarządu Diagnostyka SA.

Wyniki finansowe

W okresie 2021 -2023 r. (z wyłączeniem przychodów związanych z COVID-19) grupa osiągnęła średnioroczną stopę wzrostu przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) na poziomie około 19 proc., uzyskując 1,6 mld zł przychodów z działalności operacyjnej w 2023 roku oraz prawie 1,5 mld zł w ciągu 9 miesięcy 2024 roku. Wraz z dalszym wzrostem skali operacyjnej Grupy poprawia się atrakcyjność jej profilu finansowego.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 roku Recurring EBITDA wyniosła 383 mln zł, co oznacza wzrost o 31,6 proc. rdr., a zysk netto wyniósł 176 mln zł, co stanowi wzrost o 78,0 proc. rdr.

– Od lat generujemy bardzo dobre wyniki finansowe, co odzwierciedla skuteczność naszego doświadczonego zespołu oraz właściwie dobraną strategię rozwoju. Diagnostyka wyróżnia się konsekwentnym wzrostem organicznym, uzupełnianym udanymi przejęciami. Jednocześnie osiągamy wysokie marże oraz wysoki poziom konwersji EBITDA na gotówkę. Silne wolne przepływy pieniężne zapewniają nam elastyczność finansową, która pozwala na reinwestowanie w rozwój biznesu, realizowanie strategicznych przejęć oraz budowanie wartości dla akcjonariuszy, w tym wypłatę dywidend – mówi Paweł Chytła, wiceprezes ds. finansowych Diagnostyka SA.