Rekomendacja została wydana przy cenie 128,9 zł za akcję. W piątek na otwarciu sesji akcje KGHM kosztowały 122 zł, o 0,66 proc. więcej niż na czwartkowym zamknięciu.
– Obecnie walory KGHM są notowane przy niewygórowanych wskaźnikach P/E i EV/EBITDA (odpowiednio ok. 8x i 6x na 2017). Optymistycznie zakładamy w 2018 dalszą poprawę wyników KGHM, co może sugerować, że spółka jest niezasłużenie tania – czytamy w raporcie.
Analitycy podkreślają w raporcie, że dostrzegają pozytywne aspekty makroekonomiczne, bardziej związane z umocnieniem USD niż z cenami miedzi. Uważają – odmiennie niż rynek – że Sierra Gorda ewoluuje w kierunku samowystarczalnego podmiotu, który ma zdolność generowania przepływów pieniężnych pozwalających na finansowanie inwestycji i obsługę długu zewnętrznego.
