W dniu wydania rekomendacji kurs akcji miedziowego giganta wynosił 114,4 zł. W piątek po południu za jeden walor KGHMu trzeba było zapłacić 119,75 zł.
– Obniżamy lekko naszą 12-miesięczną wycenę walorów KGHM do 161,0 zł na akcję (poprzednio 170,4 zł), głównie z powodu słabszego USD (przypominamy, że produkcja molibdenu w Sierra Gorda zakończy się w 2020). Podtrzymujemy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną kupuj i krótkoterminową relatywną przeważaj dostrzegając duży potencjał wzrostu i oczekując dobrej dynamiki zysków w nadchodzących kwartałach – czytamy w raporcie analityków.
Analitycy DM BOŚ szacują, że Sierra Gorda powinna zwiększyć kwartalną produkcję molibdenu do 10-11 mln lbs (55 proc. udział KGHM) już w czwartym kwartale 2017 roku i oczekują utrzymania tego poziomu produkcji do końca 2019. Taki oczekiwany wzrost wydajności w ujęciu rocznym oznacza możliwość potrojenia produkcji molibdenu w porównaniu do 2016 roku.
Maklerzy prognozują, że skorygowany zysk netto spółki wyniesie 3 169,9 mln zł za 2017 rok przy 19 962,9 mln zł sprzedaży.
