Zapisy na obligacje kieleckiego dewelopera wystartują 18 lutego od ceny 100 zł za sztukę. W kolejnych dniach cena będzie rosła o 1-2 grosze.
Na rynku pierwotnym pojawiają się pierwsze przebiśniegi. Po udanej emisji Kruka na powrót z ofertą publiczną zdecydowało się Echo Investment. Deweloper zaoferuje 4,5-letnie papiery dłużne o wartości nominalnej 40 mln zł. Co ciekawe, tym razem emisja podzielona jest na dwie serie: J o wartości 25 mln zł i J2 – 15 mln zł. W obu wypadkach oprocentowanie jest takie same i wynosi WIBOR 6M plus 3,4 p.p. marży. Podobnie wartość nominalna – cena jednej obligacji to 100 zł.
Jak dowiedzieliśmy się w spółce, podział na dwie pule ma charakter techniczny i wynika z faktu, że mniejszą serię obligacji sprzedaje samodzielnie DM PKO BP, a większą konsorcjum mniejszych domów maklerskich.
Z punktu widzenia inwestorów indywidualnych kluczowym kryterium przy wyborze serii będzie zasobność portfela. Każda ma inny próg wejścia. Seria J o wartości 25 mln zł jest adresowana do inwestorów z mniejszym portfelem. W ofercie nie ma minimalnego progu zapisu, co oznacza, że obligatariuszem Echo można zostać inwestując zaledwie 100 zł (1 obligację). Subskrypcję serii J prowadzą: Noble Securities, Michael/Ström DM oraz DM Banku Ochrony Środowiska.
Cena obligacji emitowanych przez Echo Investment jest uzależniona od dnia złożenia zapisu.
Z kolei w drugiej (mniejszej) serii zapis może złożyć każdy, kto dysponuje kwotą przynajmniej 215 tys. zł. To oferta skierowana do inwestorów z grubszym portfelem. W serii J2 minimalną wielkość zapisu ustalono na 2.150 sztuk.
Zapisy na obligacje kieleckiego dewelopera wystartują 18 lutego od ceny 100 zł za sztukę. W kolejnych dniach cena będzie rosła o 1-2 grosze, co wynika z faktu narastających odsetek (patrz tabela obok). O ile popyt wcześniej nie wyczerpie dostępnej puli, subskrypcja potrwa do 1 marca. Przydział papierów zaplanowano na 5 marca. Spółka przewiduje, że papiery trafią do obrotu na Catalyst 1 kwietnia br.
Pieniądze z emisji obligacji Echo Investment planuje wykorzystać na finansowanie rozwoju biznesu. Spółka ma obecnie w budowie i przygotowaniu ponad 1,1 miliona mkw. biur, mieszkań i powierzchni handlowo-rozrywkowej. Między innymi w kwietniu deweloper rozpocznie rewitalizację dawnej fabryki Scheiblera w Łodzi. Na inwestycji o powierzchni 7,7 hektarów powstanie ok. 90 tys. m2 powierzchni mieszkaniowej, biurowej i usługowej.
– Echo Investment ma grunty, które zabezpieczają działanie na najbliższe 4-5 lat. Powstanie na nich znacząca liczba świetnych projektów deweloperskich. W budowie mamy cały wielofunkcyjny projekt Browarów Warszawskich, który odniósł wielki sukces. To potwierdza wielki potencjał przed podobnymi miastotwórczymi projektami, jak Tymienieckiego w Łodzi, który właśnie rozpoczynamy. Ponieważ warunki rynkowe są korzystne dla sektora mieszkaniowego, w tym roku zamierzamy rozpocząć budowę około 1,5 tys. mieszkań na sprzedaż, jednocześnie dbając o utrzymanie wysokich marż. Nasz dział zakupów jest skupiony na pozyskiwaniu kolejnych terenów pod projekty mieszkaniowe, dzięki czemu wkrótce Echo Investment stanie się liderem rynku. Uzupełnieniem biznesu mieszkaniowego na sprzedaż jest nasz projekt Resi4Rent – pierwsza instytucjonalna platforma mieszkań na wynajem. Dzięki niej wypełnimy rynkową niszę oraz staniemy się liderem również na tym rynku. W perspektywie 3-5 lat platforma zgromadzi 5-7 tys. mieszkań – mówi Nicklas Lindberg, prezes Echo Investment.
Echo Investment emituje obligacje dla inwestorów indywidualnych od 2014 r. Do tej pory spółka wyemitowała dla indywidualnych inwestorów papiery o łącznej wartości 600 mln zł, z czego 400 mln zł nadal jest notowanych na Catalyst, a pozostałe 200 mln zł zostało wykupione zgodnie z harmonogramem. Spółka cieszy się również doskonałą współpracą z instytucjami finansowymi, które obecnie są w posiadaniu obligacji Echo o nominalnej wartości ponad 716 mln zł. W kwietniu 2018 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny obligacji dla inwestorów indywidulanych, na podstawie którego Echo w maju i październiku 2018 r. uplasowało obligacje o nominalnej wartości 100 mln zł. Prospekt wygasa w połowie kwietnia tego roku.
– Grupa Echo Investment w trzech kwartałach 2018 r. wypracowała 158 mln zł zysku netto. Stale współpracujemy z największymi bankami i instytucjami finansowymi, a nasz wskaźnik zadłużenia do wartości aktywów wynosił na 30 września 2018 r. 23 proc. To dobry punkt wyjścia dla przyszłego rozwoju i dalszego umacniania grupy – mówi Maciej Drozd, wiceprezes Echo Investment ds. finansowych.
Echo Investment jest polskim deweloperem, który realizuje inwestycje w trzech sektorach rynku nieruchomości: mieszkaniowym, handlowym oraz biurowym. Od 1996 roku spółka notowana jest na GPW.
