Analitycy Espirito Santo rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla polskich telekomów. W raporcie z 24 listopada zalecają kupno akcji Telekomunikacji Polskiej oraz Netii. Akcje pierwszej ze spółek wyceniono na 19,5 zł za sztukę. W ocenie autorów raportu atutem spółki jest dywidenda i skup akcji.
– To spółka na ciężkie czasy. W przyszłym roku powinna wypłacić 1,5 zł na akcję dywidendy. Do tego jest buy back, których chroni kurs. Przychody w spółce nadal będą spadać, ale zysk powinien się poprawiać. Szacuję, że w przyszłym roku powinien wynieść 1,230 mld zł. Na ten rok zakładam 1,180 mld zł – przyznaje dla StockWatch.pl Konrad Księżopolski, analityk Espirito Santo.
Z kolei akcje Netii zostały wycenione na 6,7 zł za sztukę. Tu Espirito Santo widzi potencjał do poprawy marż.
– Wzrost organiczny w spółce jest na wyczerpaniu, ale widzę w spółce potencjał do poprawiania marż. Wynika to z dwóch rzeczy. Pierwsza ma związek z uwalnianiem pętli lokalnych. Druga to efekt synergii kosztowych i produktowych w związku z konsolidacją. Liczę, że spółka może zdecydować się na wypłatę dywidendy bądź buy back – ocenia analityk Espirito Santo.
>> Widzisz potencjał w telekomach? Sprawdź >> wskaźniki fundamentalne spółek w indeksie WIG-TELKOM w serwisie.
