Dobre rekomendacje dla Bogdanki sypią się jak z rękawa. Najświeższa pochodzi od analityków JP Morgan. Bank właśnie podwyższył cenę docelową akcji Bogdanki do 176 zł ze 140 zł i jednocześnie podtrzymał zalecenie przeważaj.
Kilka dni wcześniej DM PKO BP wydał rekomendację kupuj z ceną docelową na poziomie 154 zł. W ocenie biura, w przyszłym roku zysk netto wzrośnie o 23 proc., a w 2015 r. o kolejne 22 proc. Motorem poprawy ma być wzrost wolumenu do odpowiednio 10 i 11 mln ton, przy solidnej kontroli kosztów. Analitycy spodziewają się także spadku gotówkowego jednostkowego kosztu wydobycia do 142 zł/t w 2017 r. (-11 proc.).
– Spółka w dużej mierze oparła się spadkom cen węgla w Polsce i obecnie prognozujemy łączny spadek w latach 2013-2014 na 5,5 proc. Lekka poprawa ceny i wzrost wydobycia o 30 proc. do 2015 r. podniesie zysk netto w okolice 0,5 mld zł (P/E 9,0x; EV/EBITDA 4,8x). Stopa dywidendy będzie rosła z prawie 5 proc. w 2014 r. do 8 proc. za trzy lata. Dodatkowy potencjał tkwi w lepszej kontroli kosztów, mocniejszej poprawie ceny węgla, a zwłaszcza w zdobyciu dodatkowych koncesji. – ocenia DM PKO BP.
>> Zobacz analizę wskaźnikową spółki uwzględniającą wyniki za III kwartał. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Bogdanki znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Równolegle z raportem biura z PKO BP pojawiła się nowa rekomendacja z DM BZ WBK. Ten broker również zaleca kupno z ceną docelową 158 zł. Analitycy DM BZ WBK podali, że mocne ceny węgla w III kwartale 2013 r. i korzystne perspektywy nadchodzących kwartałów pozwalają przychylnie spojrzeć na II połowę 2013 r.
Lubelska spółka zebrała dobre oceny za wyniki III kwartału. Spółka pozytywnie zaskoczyła cenami węgla, raportując 3-proc. wzrost kw/kw (powszechnie oczekiwano jednocyfrowego spadku kw/kw) do poziomu 227 zł/tonę. Przy okazji prezentacji wyników padła ważna deklaracja ze strony spółki, że nie będzie angażowała się kapitałowo w budowę elektrowni. Bogdanka nie chce współfinansować projektu GdF, gdyż jego rentowność uważa za niską.
W środę akcje Bogdanki nieznacznie tracą na wartości. Jednak drugie półrocze tego roku jest dobre dla notowań spółki, które w tym czasie odbiły o blisko 40 proc. Jednak wystarczyło to by stopa zwrotu liczona od początku roku wyszła na zero.>> Techniczną stronę waloru znajdziesz w ATTrader.pl
