Eurocash jest różnie postrzegany wśród brokerów, czego dowodem są ostatnie, skrajne rekomendacje. Tym razem spółka dostała wyjątkowo niską notę z Erste. Analitycy biura w miniony piątek wznowili wydawanie rekomendacji od zalecenia sprzedaj. Cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczyli na 40 zł. Raport został przygotowany przy kursie 44,50 zł.
Erste prognozuje, że w tym roku przychody Eurocashu wyniosą 16,32 mld zł, a EBITDA 477,1 mln zł. W 2014 roku przychody mogą wzrosnąć do 17,6 mld zł, a EBITDA do 531,8 mln zł. Z tego wynika, że prognozowana marża EBITDA wzrośnie nieznacznie z 2,9 proc. do nieco ponad 3 proc.
W listopadzie spółka otrzymała dwa zalecenia kupuj od Goldman Sachs oraz Berenberg z wycenami odpowiednio na 64,90 zł i 54,90 zł. Natomiast w październiku pojawiło się kilka rekomendacji sprzedaj z ceną docelową mieszczącą się w przedziale 41,80-45,80 zł.
>> Interesujesz się sytuacją fundamentalną Eurocashu po wynikach za ostatni kwartał? >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Niedawno spółka zacieśniła współpracę z Kolporterem w zakresie dystrybucji wyrobów tytoniowych i artykułów FMCG. Spółka zależna Eurocashu (KDWT) i Kolporter podpisały umowę inwestycyjną, zgodnie z którą Kolporter obejmie 25 proc. +1 udział w KDWT. W 2012 r. suma sprzedaży łączących się podmiotów wyniosła 4,6 mld zł. KDWT posiada ponad 140 filii, z których wiele zlokalizowanych jest bezpośrednio przy hurtowniach Eurocash Cash&Carry, oraz dwa centra dystrybucyjne. W 2012 r. sprzedaż KDWT do klientów zewnętrznych sięgnęła 2,6 mld zł. Zacieśnienie współpracy z Kolporterem jest próbą wyjścia do przodu na trudnym rynku. Po trzech kwartał zysk netto grupy wynosi 146 mln zł, EBIT 191 mln zł, a przychody 12,3 mld zł. W zeszłym roku było to odpowiednio 129 mln zł, 216 mln zł i 12,4 mld zł.
Na poniedziałkowej sesji akcje spółki mają problem z obraniem kierunku. W tym roku notowania Eurocash mają dwa oblicza. Najpierw w pierwszej połowie roku zyskiwały na wartości, a następnie poddały się przecenie. Stopa zwrotu liczona od początku stycznia jest na lekkim plusie i wynosi 5 proc.>> Sprawdź walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
