Mocne wyniki kwartalne Asseco Poland skłoniły maklerów do aktualizacji raportu analitycznego. DM mBanku podwyższył zalecenie z trzymaj do kupuj, a cenę docelową z 59 zł do 68 zł. Raport wydano przy kursie akcji na poziomie 55 zł.
Jak podaje PAP, analitycy podwyższyli prognozę zysku netto spółki w 2016 r. do 386 mln zł z 348 mln zł wcześniej, a w 2017 r. do 399 mln zł z 349 mln zł. W ocenie biura, obawy o wielkość dywidendy za 2015 r., które powstały po przejęciach Infovide-Matrix i Excitosa, są nieuzasadnione. Maklerzy dodają, że grupa ma ponadprzeciętny potencjał dywidendowy, co biorąc pod uwagę wyższy wzrost wyniku netto w kolejnych latach oraz dużo niższe ryzyko inwestycyjne, czyni ją atrakcyjną pod kątem inwestycyjnym. Zdaniem analityków do 2020 r. Asseco może zwiększać dywidendę nawet w tempie 6 proc. rocznie. W scenariuszu bazowym zakładają 4 proc. rocznie.
Podporą prognoz dywidendowych są świetne wyniki za miniony kwartał. W minionym okresie zysk netto Asseco przebił rynkowe prognozy o 17,5 proc. i okazał się wyższy o 19 proc. r/r. Lepsze od oczekiwań rezultaty to m.in. efekt dobrych wyników rosyjskiej spółki R-Style Softlab, a także poprawy biznesu w Europie Zachodniej. Na uwagę zasługuje także wzrost backlogu. Portfel zamówień Asseco na 2015 rok w oprogramowaniu i usługach własnych ma wartość 5.756 mln zł i jest wyższy o 21 proc. r/r. Łączny backlog to 6.849 mln zł (+18 proc. r/r). Zarząd Asseco z optymizmem, ale ostrożnie patrzy na wyniki w IV kwartału. Narastająco po pierwszych trzech kwartałach 2015 roku zysk EBIT grupy wzrósł z 459,2 mln zł do 533,7 mln zł. Natomiast zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej spadł z 268,5 mln zł do 239,6 mln zł.
>> Walory spółki informatycznej były niedawno omawiane od strony technicznej w Wykresie dnia >> Zwód Lewandowskiego – analiza techniczna Asseco Poland
Na ostatnich sesjach akcje spółki zyskały kilka procent. W skali całego 2015 r. zwyżka sięga ponad 20 proc. Taki poziom stopy zwrotu sytuuje Asseco na czwartym miejscu wśród spółek z WIG20. Warto jeszcze dodać, że tylko sześć blue chipów wykazuje od początku roku dodatnią stopę zwrotu.
