Analitycy Noble Securities rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla akcji spółki Tarczyński od zalecenia kupuj i ceny docelowej na poziomie 16,25 zł. Raport wydano przy kursie akcji 11,86 zł.
Jak podaje PAP, autorzy raportu wskazali, że afrykański pomór świń i embargo na wieprzowinę z UE, które spowodowało znaczące spadki cen wieprzowiny w Polsce, jest dla Tarczyńskiego okazją do zakupów taniego surowca i poprawy marży.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Tarczyńskiego.
– Kończąc inwestycję w zwiększenie mocy produkcyjnych, kładąc większy nacisk na eksport, współpracę z sieciami oraz nowe kanały sprzedaży, Tarczyński ma szansę na dalsze zwiększanie przychodów. Dodatkowo, ożywienie gospodarcze powinno sprzyjać sprzedaży produktów z wyższej półki, a takim zdecydowanie są flagowe produkty Tarczyńskiego, czyli kabanosy. – napisano w raporcie.
Spółka 14 maja publikuje raport za I kwartał. Analitycy Millennium DM spodziewają się, że w tym okresie przychody wzrosły w ujęciu r/r o 8 proc. do 107,5 mln zł, ale zysk netto mógł spaść o prawie 45 proc. do 1,8 mln zł. Biuro podkreśla, że w ostatnich kwartałach marża EBITDA systematycznie spadała, natomiast w I kwartale 2013 była jeszcze na przyzwoitym poziomie 8,9 proc.
– Aktualnie spółka spodziewa się marży EBITDA na poziomie 7-7,5 proc. w całym roku. W I kwartale 2014 marża powinna być nieznacznie wyższa niż całoroczna ze względu na atrakcyjne ceny surowca. – dodaje broker.
Dziś akcje spółki zyskują na wartości, ale mają za sobą znaczącą przecenę. W niespełna trzy miesiące notowania Tarczyńskiego straciły 22 proc. Spółka debiutowała na giełdzie w połowie zeszłego roku. W ofercie publicznej akcje sprzedawane były po 9 zł, a na debiucie wzrosły do 10,78 zł.
