Forte od pewnego czasu przestaje być pupilkiem analityków. W odtajnionej właśnie rekomendacji DM BOŚ zmienił swoje zalecenie z trzymaj do sprzedaj. Cenę docelową ustalono na 50,10 zł. Raport sporządzono przy kursie 56 zł.
Jak podaje PAP, analitycy DM BOŚ zwrócili uwagę na rozczarowujące wyniki spółki za II kwartał 2015 r. W tym okresie Forte zanotowało płaskie przychody na poziomie 190,9 mln zł, co na dokładkę było 10,8 proc. poniżej konsensusu rynkowego. EBITDA skurczyła się w ujęciu r/r o 28,5 proc. do 18,3 mln zł, a zysk netto o 30 proc. do 12 mln zł. Do tego były to rezultaty słabsze od prognoz rynkowych odpowiednio o 35,7 proc. i 35,5 proc. Negatywnie na marżach spółki odbiły się nieznacznie wyższe ceny zakupu surowców oraz mniej korzystny kurs wymiany EUR/PLN. Spółka w raporcie półrocznym zwraca też uwagę na wypadek w zakładzie w Suwałkach, który spowodował przyspieszony i wydłużony do ponad 4 tygodni przestój części fabryki.
Wcześniej w połowie sierpnia rekomendację redukuj utrzymali analitycy DM BDM. Biuro wyceniło akcje spółki na 49,80 zł. Autorzy raportu dali do zrozumienia, że spółka w ostatnim czasie rozczarowywała wynikami, a zarząd na kolejnych konferencjach studził oczekiwania w kwestii m.in. niższych założeń rozbudowy mocy produkcyjnych czy wyższego CAPEX. Prognoza biura na ten rok to 937,6 mln zł przychodów i 82,7 mln zł zysku netto. Rok wcześniej było to 822,4 mln zł i 75,2 mln zł.>> Poprzednie rekomendacje dla akcji Forte sprawdzisz tutaj
W piątek akcje spółki tanieją. W ostatnich miesiącach widać brak zdecydowania na kursie Forte. Niemniej od początku roku notowania są na 7,5-proc. plusie. W tym czasie mWIG40, do którego należy spółka, zyskał około 3,6 proc.
