Grupa Midas jest w fazie rozbudowy swojej sieci, na którą obecnie składa się 1,3 tys. stacji. Do końca roku ich liczba ma wzrosnąć do ok. 2 tys. Według najnowszych szacunków spółki, cała inwestycja ma pochłonąć 1,05 mld zł (ok. 250 mln zł mniej w stosunku do maksymalnych szacunków zawartych w ostatnim prospekcie). Obecnie Midas koncentruje się przede wszystkim na zdobyciu finansowania przypadającego na II fazę, która ma potrwać do 2014 r. i kosztować 450 mln zł.
>> Fundusz skupia się na realizacji swojej strategii. >> Midas wyjaśnia, dlaczego odpuścił przetarg na LTE.
Według najnowszych komunikatów, nowe środki będą pochodzić z kredytów oraz emisji obligacji. O pozyskanie funduszy z pierwszego źródła Midas stara się już od kilku miesięcy – negocjacje z bankami trwały od lipca tego roku. Na mocy pierwszych zawartych uzgodnień z Banco Santander oraz Bank Zachodni WBK (Term Sheet 1) spółka otrzyma kredyt kupiecki w wysokości do 364 mln zł na okres 7 lat, przy czym fundusz będzie mógł wykorzystać przyznaną kwotę w maksymalnie 3 lata. Spłata ma nastąpić w ośmiu równych półrocznych ratach, gdzie pierwsza przypadnie po 6 miesiącach od zakończenia okresu udostępniania środków.
Drugie porozumienie zostało zawarte z Alior Bankiem (Term Sheet 2) i dotyczy kredytu inwestycyjnego w wysokości 150 mln zł. Środki mają zostać udostępnione na maksymalnie 5,5 roku, ale fundusz będzie mógł wykorzystać ją w okresie dwóch lat. Spłatę kredytu podzielono na 12 kwartalnych rat, gdzie 3 pierwsze wyniosą po 1,5 mln zł, a pozostałe, z wyjątkiem ostatniej na 15,9 mln zł, będą spłacane w wysokości 16,2 mln zł. Pierwszą spłatę wyznaczono na 30 czerwca 2015 r. Zarząd funduszu planuje przeznaczyć te środki na sfinansowanie II fazy rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, polegającej m.in. na włączeniu w sieć telekomunikacyjną do 3,4 tys. stacji bazowych w oparciu o współpracę z Polkomtelem.
Przedstawione wyżej ustalenia to na razie podstawowe warunki, które będą podlegać szczegółowym negocjacjom.
– Fundusz informuje, że warunki zawarte w Term Sheet 2 zostały zaakceptowane przez wszystkie wymagane szczeble decyzyjne Alior Banku, w związku z czym nie powinny one ulec istotnym zmianom. – czytamy w komunikacie.
Drugim źródłem finansowania rozbudowy sieci ma być emisja prywatna papierów dłużnych (kierowana do maksymalnie 99 podmiotów). Fundusz w poniedziałek podjął decyzję o rozpoczęciu działań w celu emisji obligacji zwykłych zabezpieczonych.
– Zgodnie z podjętą uchwałą wartość emitowanych obligacji wynosić będzie do 250 mln zł. Środki pozyskane z emisji obligacji stanowić będą uzupełnienie środków pozyskanych w ramach umowy kredytowej, która zawarta zostanie na podstawie Term Sheet 2 i przeznaczone zostaną na finansowanie II fazy projektu rozbudowy sieci telekomunikacyjnej przez spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej Midas. – czytamy w komunikacie spółki. >> Komunikat znajdziesz tutaj.
Pierwszym zdeklarowanym inwestorem jest sam Zygmunt Solorz, który wyraził gotowość do nabycia papierów dłużnych na kwotę ok. 200 mln zł przez jedną z kontrolowanych przez siebie spółek. Dodatkowo inwestor zastrzegł, że nie skorzysta z prawa do żądania wcześniejszego wykupu, nawet gdy będzie ono przysługiwało obligatariuszom.
>> Na nowy raport trzeba jeszcze chwilę poczekać, ponieważ Midas przekaże sprawozdanie 14 listopada. >> Zobacz analizę raportu za II kwartał przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
