W tym sezonie inwestorzy w dużym napięciu czekają na wyniki banków. Dotychczasową wiarę zachwiał Alior, który zapowiedział ścięcie zysku o ponad 100 mln zł. W środę jako pierwszy raport za III kwartał opublikowała Nordea. Bank uzyskał w minionym kwartale zysk netto na poziomie 24,6 mln zł (+14,8 proc. r/r). Głównym czynnikiem, który miał wpływ na wzrost zysku były niższe rezerwy netto (-54 proc. r/r).
Wynik odsetkowy wyniósł 153,7 mln zł, co było gorszym rezultatem o 11,6 proc. r/r, ale lepszym w ujęciu kw./kw. o 11,9 proc. Natomiast wynik z tytułu prowizji dalej był pod kreską i wynosił -1,8 mln zł wobec -0,4 mln zł kwartał wcześniej.
– Wydaje się, iż odreagowanie na marży odsetkowej było silniejsze niż sugerowały to wyniki sektora w sierpniu i spowodowane było głównie zmianą oprocentowania depozytów. Niestety było również okupione silnym spadkiem depozytów (-8,1 proc. kw./kw.), co wydaje się głębszym spadkiem, niż oczekiwana średnia dla sektora. Wynik z tytułu prowizji nadal ujemny na poziomie -1,8 mln zł, pod presją kosztów gwarancji udzielonej przez Grupę Nordea, jako zabezpieczenie portfela kredytów hipotecznych denominowanych w CHF (27,1 mln zł w III kw. 2013 r.). – ocenia Marta Czajkowska-Bałdyga, analityk DM Banku BPS.
>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Midasa po wynikach za II kwartał w StockWatch.pl
Na uwagę zasługuje silny wzrost wyniku handlowego (+129 proc. kw.kw.) oraz pozostałego wyniku operacyjnego (+73 proc.), wsparty odpowiednio wzrostem rentowności portfela obligacji oraz wyższymi przychodami z projektów IT. Koszty pozostają pod kontrolą, co ma związek z restrukturyzacją przeprowadzoną w zeszłym roku. W III kwartale nastąpił spadek zarówno portfela kredytów (-1,5 proc. r/r) jak i depozytów (-8,1 proc. kw./kw.).
W grze o Nordea Bank cały czas jest PKO BP. Niedawno gigant sektora bankowego przedłużył wezwanie do 25 listopada. Przyczyną kolejnego wydłużenia jest brak decyzji Komisji Nadzoru Finansowego o stwierdzeniu braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec przekroczenia 50 proc. udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy przejmowanego banku. W czerwcu PKO BP ogłosiło wezwanie na wszystkie akcje Nordei i zaoferował za jeden papier 47,99 zł.
W środę akcje banku zyskują na wartości i są wyceniane na 47 zł. Od początku roku kurs Nordea Banku urósł o ponad 50 proc.
