Nowe spółki na kwietniowej liście top picks DM BOŚ.
– Skład naszego portfela w nadchodzącym miesiącu zmienia się umiarkowanie. W szczególności na listę długich pozycji wprowadzamy VRG i Comp, natomiast usuwamy Selvita i PlayWay. Do krótkich pozycji tymczasem dołączyliśmy PGE nie wycofując żadnego podmiotu – czytamy w comiesięcznym raporcie DM BOŚ z 14 marca.
Selvita i PlayWay wypadają z listy top picks DM BOŚ
Z listy spółek, których kursy zdaniem analityków DM BOŚ mogą się zachować lepiej od rynku, wypadły Selvita i PlayWay. Na decyzji o rezygnacji z pierwszej z nich zaważyło umocnienie PLN względem USD oraz słabszy sentyment do branży biotechnologicznej, obrazowany spadkiem SPDR S&P Biotech. Notowania samej Selvity też ostatnio kuleją. Od początku roku akcje spółki potaniały o 12 proc., podczas gdy indeks szerokiego rynku WIG podskoczył o 23 proc.
Akcje Selvity na liście top picks pojawiły się w połowie lutego. Analitycy DM BOŚ zwracali wówczas uwagę na niską wycenę i pierwsze w tym roku zakupy akcji przez insiderów.
W wypadku akcji PlayWay powodem skreślenia ich z listy był „brak pozytywnych bodźców w krótkim okresie”. Walory producenta gier również długo nie zagrzały miejsca w portfelu DM BOŚ. Analitycy dodali je na początku stycznia, zwracając uwagę na perspektywę wysokiej dywidendy w tym roku.
VRG i Comp nowymi faworytami DM BOŚ
W najnowszej odsłonie comiesięcznego zestawienia analitycy DM BOŚ postawili na VRG i Comp, czyli dwóch reprezentantów indeksu sWIG80. W wypadku pierwszej spółki liczą na mocne wyniki finansowe za IV kw. 2024 roku i pierwsze pozytywne efekty nowej strategii. Analitycy jeszcze w październiku ub.r. zwracali uwagę, że potencjał do restrukturyzacji jest ogromny.
– Podtrzymujemy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną Kupuj oraz krótkoterminową relatywną (do rynku) Neutralnie. Nasza 12-miesięczna wycena w wys. 4,0 zł na akcję nie zmienia się. Nadal uważamy, że akcje VRG są dobrą inwestycją dla długoterminowych inwestorów opierających się na fundamentalnej wartości – sygnalizowała w raporcie z 24 października 2024 r. Sylwia Jaśkiewicz, analityczka DM BOŚ.
Po krótkiej przerwie do portfela wrócił Comp. Analitycy DM BOŚ zdecydowali się na spółkę, ponieważ uważają, że nowa strategia, która ma być przedstawiona w okolicy 26 marca, może zadziałać jako pozytywny katalizator dla kursu akcji. Warto dodać, że na początku marca Tomasz Rodak podwyższył prognozy dla spółki i zalecił kupno akcji z ceną docelową 200,30 zł (wcześniej 149 zł).
– Podwyższamy nasze prognozy finansowe dla obu segmentów biznesowych spółki: IT i detalicznego. Biorąc pod uwagę spodziewany napływ środków z KPO (co powinno sprzyjać popytowi na usługi Compu) uważamy, że nasze poprzednie prognozy zakładające 5-proc. spadek r/r sprzedaży segmentu IT były zbyt konserwatywne i obecnie zakładamy 3-proc. wzrost r/r w 2025 roku. W segmencie detalicznym oczekujemy ożywienia popytu na kasy fiskalne w latach 2025-27 (wymiana urządzeń zakupionych w okresie 2019-21), co powinno wspierać i przychody i marże w segmencie. W konsekwencji podwyższamy prognozy EBITDA na lata 2025-27 o 6-10 proc. Na podstawie naszej prognozy EBITDA na 2025 rok (zbliżonej do prognozy zarządu) Comp jest notowany z ok. 28-proc. dyskontem wobec porównywalnych spółek – sygnalizował w raporcie z 6 marca Tomasz Rodak, analityk DM BOŚ.
Aktualnie na liście top picks DM BOŚ są 24 spółki. Oprócz wyżej wspomnianych w gronie rynkowych faworytów widzą: AB, Action, Artifex Mundi, Asbis, Asseco SEE, CCC, CD Projekt, Decora, Digital Network, Erbud, Forte, mBank, Millennium, Mirbud, Neuca, Orange Polska, Orlen, Tauron, Toya, Unimot, Vercom i Voxel. Od początku 2025 r. portfel DM BOŚ przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 16 proc.
