Orlen szacuje 1,5 mld zł zysku netto za 2024 r. po uwzględnieniu zdarzeń jednorazowych (Fot. spółka)
– Odpisy aktualizujące wartość aktywów mają charakter niegotówkowy i nie mają bezpośredniego związku z bieżącymi wynikami operacyjnymi Grupy Orlen, a zatem nie są związane z przepływami z działalności operacyjnej, o które oparta jest nowa polityka dywidendowa grupy oraz rekomendacja zarządu z 27 lutego 2025 roku dotycząca wypłaty dywidendy za 2024 w wysokości 6 zł na akcję. Polityka dywidendowa Grupy Orlen oparta jest o przepływy z działalności operacyjnej na maksymalnym poziomie do 25% przepływów operacyjnych pomniejszonych o koszty finansowania. Uwzględnia gwarantowany poziom wypłaty dywidendy, rosnący o 0,15 zł na akcję, począwszy od poziomu 4,50 zł na akcję w 2024. Polityka dywidendowa oraz kryteria wypłaty pozostają bez zmian – czytamy w komunikacie.
Spółka przewiduje, że w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok uwzględni:
• Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów w łącznej wysokości ok. 4 mld zł, w tym:
– 2,2 mld zł w Orlen S.A. i 0,4 mld zł w Orlen Unipetrol a.s. (segment Rafineria),
– 1,3 mld zł w Orlen S.A. (segment Wydobycie).
W segmencie Rafineria odwrócenie odpisów wynika z aktualizacji prognozowanych przepływów pieniężnych w oparciu o przewidywaną poprawę warunków makroekonomicznych dla tego sektora i zweryfikowane w procesie działań optymalizacyjnych konieczne nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym, na poziomie zapewniającym utrzymanie zdolności produkcyjnych. W segmencie Wydobycie głównym powodem odwrócenia odpisów jest brak negatywnego wpływu odpisu gazowego na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny, który w poprzednich testach obciążał wartość użytkową aktywów, wyjaśniono.
• Odpisy aktualizujące wartość aktywów w łącznej wysokości ok. 11,5 mld zł, w tym głównie:
– 6,2 mld zł w Orlen S.A., 1,8 mld zł w Orlen Unipetrol a.s. i 0,9 mld zł w Anwil S.A. (segment Petrochemia),
– 1,2 mld zł w Orlen Południe S.A. i 0,6 mld zł w AB Orlen Lietuva (segment Rafineria).
W segmencie Petrochemia odpisy wynikają z przyjętych założeń uwzględniających trudne warunki makroekonomiczne oraz rynkowe, przygotowanych w oparciu o analizy wewnętrzne, z uwzględnieniem prognoz renomowanych dostawców danych oraz notowań terminowych produktów. Grupa prowadzi działania restrukturyzacyjne w segmencie Petrochemii. Pomimo szeroko zakrojonych działań optymalizacyjnych, w szczególności koncentracji na poprawie rentowności projektu inwestycyjnego Nowa Chemia, Spółka zobligowana jest do aktualizacji wartości aktywów w budowie projektu Nowa Chemia w wysokości 5,2 mld zł.
Nakłady inwestycyjne poniesione w 2024 roku na realizację nowego projektu Nowa Chemia (wcześniej Olefiny III) wyniosły 4,8 mld zł (łącznie od momentu uruchomienia projektu Olefiny III w 2021 roku do końca 2024 roku nakłady wyniosły 14,1 mld zł), podano także.
Odpisy aktualizujące wartość tych aktywów konsekwentnie realizowane były w każdym z okresów sprawozdawczych 2024 roku i wynosiły odpowiednio:
• w I kwartale: 506 mln zł,
• w II kwartale: 374 mln zł,
• w III kwartale: 770 mln zł,
• w IV kwartale: 5 241 mln zł, oraz wynikają z utrzymującego się trudnego otoczenia na rynkach światowych.
W segmencie Rafineria przyczyną odpisów jest:
– wzrost szacunków dotyczących wartości nakładów inwestycyjnych i wzrostu przyszłych kosztów operacyjnych dla nowobudowanej instalacji Bioetanol 2G w Orlen Południe S.A.,
– zmiana przewidywanych warunków ekonomicznych i regulacyjnych oraz opóźnienia w realizacji harmonogramu prac i rosnące koszty inwestycji instalacji do pogłębionego przerobu ropy naftowej w AB Orlen Lietuva.
Nakłady inwestycyjne poniesione w 2024 roku na realizację instalacji do pogłębionego przerobu ropy naftowej w AB Orlen Lietuva wyniosły 0,9 mld zł (łącznie od momentu uruchomienia projektu w 2021 roku do końca 2024 roku nakłady wyniosły 2,8 mld zł). Odpisy aktualizujące wartość tych aktywów realizowane były w III kwartale 2024 w wysokości 2 420 mln zł oraz w IV kwartale w wysokości 622 mln zł, czytamy dalej.
– Uwzględniając wpływ powyższych testów aktualizujących wartość aktywów trwałych oraz wpływ testów wykonanych w okresie 12 miesięcy 2024 roku zaprezentowanych w raporcie za IV kwartał 2024 roku, szacowane wyniki Grupy Orlen za 2024 rok przedstawiają się następująco:
• Przychody: 294,9 mld zł,
• Zysk EBITDA LIFO przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów: 35,8 mld zł,
• Zysk netto przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów: 13,2 mld zł,
• Zysk netto: 1,5 mld zł – podsumowano.
Ostateczne sprawozdanie finansowe zostanie opublikowane 15 kwietnia 2025 roku.
Grupa Orlen zarządza rafineriami w Polsce, Czechach i na Litwie, prowadzi działalność detaliczną w Europie Środkowej, wydobywczą w Polsce, Norwegii, Kanadzie i Pakistanie, a także zajmuje się produkcją energii, w tym z OZE i dystrybucją gazu ziemnego. W ramach budowy koncernu multienergetycznego spółka sfinalizowała przejęcia Energi, Grupy Lotos oraz PGNiG. Jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 296,95 mld zł w 2024 r. Spółka jest notowana na GPW od 1999 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
