Otmuchów to jeden z liderów poniedziałkowych wzrostów. Zwyżka zbiegła się w czasie z odtajnieniem rekomendacji przez analityków Millennium DM. Biuro zaleca dla akcji Otmuchowa kupuj, a cenę docelową ustaliło na 15,70 zł. Raport sporządzono przy cenie 12,50 zł.
Biuro prognozuje, że spółka w tym roku osiągnie 353,8 mln zł przychodów i 13,8 mln zł czystego zysku. W kolejnym roku miałoby to być odpowiednio 382,1 mln zł oraz 14,7 mln zł.
– Ubiegły rok upłynął zarządowi Otmuchowa na restrukturyzacji przejętej w 2011 r. firmy Odra. Uważamy, że przeprowadzone działania optymalizacyjne przyczynią się do poprawy tegorocznych wyników grupy, której oprócz tego powinna sprzyjać sytuacja na rynku podstawowych surowców używanych do produkcji słodyczy (kakao, cukier). Na bieżący rok prognozujemy wzrost zysku netto o 46,1 proc. r/r do 13,8 mln zł. Inaczej niż w wypadku innych notowanych na GPW producentów słodyczy, model biznesu Otmuchowa jest oparty na markach własnych i dlatego spółka będzie czerpać korzyści z ekspansji sieci dyskontowych – prognozy mówią o wielu latach dwucyfrowych dynamik wzrostu polskiego rynku wyrobów private label. – napisali w raporcie analitycy Millennium DM.
Przed spółką prezentacja wyników za IV kwartał. Millennium DM oczekuje w nim wzrostu przychodów o 10,8 proc. w ujęciu r/r (+13 proc. r/r w segmencie słodyczy, +8 proc. dla słonych przekąsek i +10 proc. dla wyrobów śniadaniowych). Biuro przyjęło marżę brutto niższą o 3,5 p.p. r/r (29,8 proc.) oraz koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyższe o 1,7 mln zł. Natomiast zysk netto miałby wynieść 4,9 mln zł, co dałoby 4,2 proc. poprawy.
Na poniedziałkowej sesji akcje spożywczej spółki zyskują na wartości – po południu zwyżka przekracza 6 proc. Dobra passa na akcjach Otmuchowa trwa od końca 2012 roku. Od tego czasu notowania skoczyły ponad 30 proc. Pod koniec grudnia rekomendację kupuj wydał DM PKO BP, a jeszcze wcześniej uczynił to Erste.
>> Zobacz także analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat grupy Otmuchów znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
