Nowy rok na Catalyst otworzyła sama Giełda, która zadebiutowała z papierami dłużnymi na prowadzonym przez siebie rynku obligacji. Giełda Papierów Wartościowych SA wprowadziła do obrotu 1,7 mln szt. obligacji na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 170 mln zł. Oferta była skierowana do inwestorów instytucjonalnych. Inwestorzy indywidualni czekają na serię B, która pojawi się na początku lutego.
Obligacje serii A są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, która stanowi sumę wartości WIBOR 6M oraz marży w wysokości 117 punktów bazowych. W pierwszym okresie odsetkowym kupon wynosi 6,17 proc. Odsetki będą wypłacane co pół roku. Obligacje zostaną wykupione 2 stycznia 2017 r.
W drugiej dekadzie stycznia na Catalyst pojawiły się obligacje Miraculum. Spółka działająca w branży kosmetycznej notowana na głównym parkiecie zaoferowała obligacje o nominalnej wartości 4 775 000 zł. Data wykupu obligacji to 7 maja 2013 r. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym na znakach towarowych o wartości stanowiącej co najmniej dwukrotność wartości emisji obligacji, która doszła do skutku.
Znaki towarowe będące przedmiotem zastawu to Miraculum, Pani Walewska, Brutal, Tanita, Paloma, Lider, Wars oraz Być Może. Trudno realnie oszacować wartość tych znaków towarowych stąd nie dziwi stosunkowo wysokie oprocentowanie obligacji w pierwszym okresie odsetkowym równym WIBOR 6M (w następnych WIBOR 1M) powiększonym o marżę w wysokości aż 9 proc.
>> Sprawdź parametry finansowe i wypłacalność Miraculum >> Analiza wypłacalności dostępna jest w zakładce spółki na forum StockWatch.pl
Dzień po Miraculum na Catalyst pojawiły się obligacje ZPM Henryk Kania. Firma ta tylnymi drzwiami wchodzi na główny parkiet poprzez przejęcie spółki IZNS Iława, najpierw jednak wyemitowała obligacje. Wartość emisji papierów dłużnych wyniosła 20 mln zł. Oprocentowanie ustalane będzie w okresach kwartalnych, w każdym okresie odsetkowym stawka WIBOR 3M powiększona będzie o marżę w wysokości 6,3 proc. Obligacje nie są zabezpieczone.
W styczniu na Catalyst pojawili się również deweloperzy. Warszawska firma Włodarzewska SA zaoferowała obligacje o wartości nominalnej 21 mln zł. Termin wykupu przypada na 2 czerwca 2013 roku. Oprocentowanie jest równe WIBOR 3M plus marża w wysokości 700 punktów bazowych. Obligacje są zabezpieczone hipoteką łączną umowną o wartości 27,3 mln zł ustanowionej na działce o powierzchni 76 ha położonej w gminie Sobienie Jeziory w województwie mazowieckim. Jest to pole golfowe.
Drugim z deweloperów debiutującym na Catalyst była spółka Religa Development, firma notowana już na NewConnect. Wartość nominalna wyemitowanych obligacji wynosi 2 226 000 zł. Oprocentowanie jest stałe i wynosi 14 procent w skali roku. Termin wykupu obligacji to 30.09.2013 r. Zabezpieczeniem tej emisji obligacji jest hipoteka umowna w wysokości 3,5 mln zł ustanowiona na nieruchomości o powierzchni 6,55 hektarów. Nieruchomość położona jest w miejscowości Piechowice w gminie Jelenia Góra, według wyceny niezależnego biegłego jej wartość przekracza 4,2 mln zł.
W styczniu na Catalyst pojawił się tez producent artykułów higienicznych, znana z głównego parkietu spółka Hygienika. Wartość emisji obligacji wyniosła 2 389 000 zł. Data wykupu obligacji to 31.07.2013 r. Oprocentowanie ustalane będzie w okresach półrocznych, w każdym okresie odsetkowym stawka WIBOR 6M powiększona będzie o marżę w wysokości 7 procent. Obligacje nie są zabezpieczone.
Rating notowanej na GPW spółki Hygienika nadawany przez StockWatch.pl jest na niskim poziomie CCC. >> Więcej informacji o spółce wraz ze wskaźnikami fundamentalnymi na dedykowanej stronie w serwisie.
Podsumowanie głównych parametrów obligacji wprowadzonych w styczniu na rynek
Obligacje Miraculum i Religa Development należą do grupy papierów o najwyższym oprocentowaniu. Wyżej oprocentowane są jak na razie papiery Polsport Group i Orzeł Opony, jednak jest ono stałe i wynosi 15 procent w skali roku. Zmienne oprocentowanie styczniowych debiutantów sprawa, że w wypadku wzrostu stóp procentowych mogą to być najwyżej nominalnie oprocentowane obligacje.
Więcej informacji o obligacjach na bieżąco w dedykowanym serwisie poświęconym Catalyst >> catalyst.stockwatch.pl
