S&P: Średnie ROE w bankach CEE spadnie, koszty ryzyka wzrosną umiarkowanie
– Zyski spadną w 2025 r., a następnie ustabilizują się, głównie w wyniku niższych marż odsetkowych netto i umiarkowanie wyższych strat kredytowych, w połączeniu z wyższą bazą kosztów operacyjnych – czytamy w raporcie „Central And Eastern Europe Banking Outlook 2025”.
– Większość banków w Europie Środkowo-Wschodniej będzie nadal korzystać z solidnych zysków i niskich wskaźników kosztów do dochodów. Naszym zdaniem, średni zwrot z kapitału własnego spadnie w większości krajów Europy Środkowo-Wschodniej po osiągnięciu szczytu w latach 2023-2024. Jednak prawdopodobnie pozostanie on znacznie wyższy niż w Europie Zachodniej – czytamy dalej.
Stopy procentowe w Europie Środkowo-Wschodniej spadały szybciej niż w Europie Zachodniej. Co nieco zaskakujące, nie zawsze skutkowało to spadkiem marż odsetkowych netto banków w Europie Środkowo-Wschodniej.
– Wskaźniki kredytów zagrożonych (NPL) stopniowo zbliżają się do średnich poziomów w UE. Podczas gdy ryzyko krańcowe pozostaje wyższe w okresach spowolnienia gospodarczego, banki generalnie dysponują wyższym kapitałem na pokrycie potencjalnych strat – oceniła agencja.
– Oczekujemy jedynie umiarkowanego wzrostu kosztów ryzyka w latach 2025-2026, głównie w związku z niskim bezrobociem, które ma kluczowe znaczenie dla jakości aktywów. Uważamy jednak, że jakość aktywów banków z Europy Środkowo-Wschodniej jest bardziej wrażliwa na spowolnienia gospodarcze niż banków z Europy Zachodniej – czytamy dalej.
W ocenie S&P, trendy w zakresie ryzyka gospodarczego i branżowego są stabilne dla większości sektorów bankowych w Europie Środkowo-Wschodniej.
– Ryzyka dla bankowości będą wynikać głównie z potencjalnych przeciwności gospodarczych. Na przykład potencjalne negatywne skutki uboczne rozwoju sytuacji w niemieckim sektorze motoryzacyjnym stanowią zagrożenie, szczególnie dla wysoce zależnych partnerów handlowych. Ogólnie rzecz biorąc, zależność gospodarek Europy Środkowo-Wschodniej od WE, ich niewielki rozmiar i orientacja eksportowa narażają je na negatywne skutki – napisano w raporcie.
Agencja prognozuje, że banki z Europy Środkowo-Wschodniej utrzymają solidną kapitalizację, ponieważ zatrzymanie zysków pozostaje solidne.
– Banki są finansowane głównie z depozytów klientów. Ich zależność od rynków kapitałowych, które pozostają w dużej mierze słabo rozwinięte, jest niska. Wysoka szczegółowość depozytów i duże portfele płynnych papierów wartościowych ograniczają ryzyko płynności. Rosnąca liczba emisji w większych krajach Europy Środkowo-Wschodniej, takich jak Polska i Węgry, wskazuje na pewien rozwój rynków kapitałowych – podsumowano w materiale.
