Trigon DM dokonał aktualizacji wyceny akcji funduszu inwestującego w rozbudowę sieci szybkiego internetu. Jak podaje PAP, biuro w raporcie z 23 stycznia obniżyło cenę docelową walorów Midasa do 1,07 zł z 1,18 zł, podtrzymując dla nich zalecenie kupuj. Raport wydano przy cenie 0,72 zł za akcję spółki.
Według prognoz Trigon DM, EBITDA spółki w tym roku będzie ujemna i wyniesie 108,8 mln zł, a w 2014 roku wyjdzie na plus 11,6 mln zł. W czerwcowym raporcie biuro szacowało przyszłoroczny zysk EBITDA na 71,1 mln zł.
– Zgodnie z naszymi prognozami w przyszłym roku Midas może zanotować pierwszą dodatnią EBITDA, w kolejnych latach jej poziom powinien się zwiększać. Wysokie koszty finansowania inwestycji sprawiają, że pierwszego zysku netto spodziewamy się za około 4-5 lat. Z uwagi na oczekiwane w najbliższych latach straty, podstawą naszej wyceny grupy pozostaje model DCF. Na jego podstawie wartość jednej akcji Midasa w horyzoncie 9-miesięcznym ustaliliśmy na 1,07 zł. Podtrzymujemy rekomendację kupuj. – czytamy w raporcie Trigon DM.
>> Postępy w budowie sieci LTE śledzimy na bieżąco w serwisie. >> Najważniejsze informacje na temat Midasa znajdziesz w jednym miejscu w StockWatch.pl
Broker podkreśla, że ważny dla Midasa będzie trwający przetarg na częstotliwości 1800 MHz. Jego rozstrzygnięcie oczekiwane jest jeszcze w tym miesiącu i będzie istotne między innymi dlatego, że pomoże ocenić wartość jego częstotliwości z tego zakresu.
Na piątkowej sesji akcje Midasa walczą z przeceną. Jednak w ostatnich tygodniach kurs spółki wspinał się na coraz wyższe poziomy. W nieco ponad miesiąc zyskał około 20 proc.
>> Akcje funduszu były w piątek omawiane od strony technicznej. >> Królewska walka z oporami – analiza techniczna Midasa.
