W tym miesiącu WIG-Surowce zyskał już ponad 14 proc. i obecnie nie ma sobie równych wśród subindeksów. Cała tajemnica sukcesu tkwi w tym, że skupia on spółki, których wyniki finansowe są mocno uzależnione od notowań surowców, a po zapowiedzi przez FED dotyczących QE3 od razu zaczęto spekulować, że część środków pomocowych zostanie wpompowana w rynek surowcowy. Tak przynajmniej było podczas poprzedniego luzowania polityki pieniężnej w USA, co wywindowało ich ceny.
>> Koniec dzielenia skóry na niedźwiedziu – QE3 stało się faktem. >> Techniczne znaczenie QE3 dla kierunku giełdowych indeksów.
Taki scenariusz zdaje się dyskontować już kurs KGHM. Spółka, która ma największy udział w indeksie WIG-Surowce zdrożała we wrześniu już około 15 proc. Dziś na rynku pojawiła się świeża rekomendacja dla miedziowego kombinatu z DI BRE Banku podwyższająca zalecenie do kupuj z trzymaj i cenę docelową do 165,40 zł z 151,20 zł.
– Działania banków centralnych i pakiet stymulacyjny w Chinach powinny pozytywnie wpływać na ceny metali przemysłowych, w tym szczególnie na miedź, której fundamenty (popyt-podaż) pozostają stabilne (pomimo wyraźnego osłabienia światowego wzrostu gospodarczego). Ponieważ wyniki KGHM nie zależą od lokalnego makro, które znajduje się we wczesnej fazie spowolnienia, spośród spółek z WIG20, KGHM daje najlepszą i najszybszą ekspozycję na oczekiwane ożywienie światowej gospodarki. – czytamy w rekomendacji DI BRE Banku.
>> W serwisie znajdziesz aktualne dane finansowe spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny KGHM po wynikach w serwisie StockWatch.pl
Biuro zdecydowało się na podwyższenie prognozy na III i IV kwartał cen miedzi do 7.781 i 8.000 USD/t (poprzednio 7.400 i 7.100 USD/t), a w roku przyszłym do 7.560 USD/t (+10 proc.). Oczekuje także, że w tym roku skonsolidowany zysk netto spółki przekroczy 5 mld zł.
Na środowej sesji kurs KGHM dalej walczy o wyższe poziomy. To dobra informacja dla indeksu WIG-Surowce, który w dużym stopniu jest uzależniony od zachowania notowań tej spółki. Obecnie indeks znajduje się w średnioterminowym trendzie wzrostowym (można nawet mówić o przyspieszonym trendzie wzrostowym). Jednak zbliżając się do ważnego oporu na poziomie 5.526 pkt. – szczyt sprzed spadku w sierpniu 2011 r. Jednak ekspert od techniki ostrzega, że ciężko będzie z marszu pokonać ten opór.
– Przebicie tego poziomu oznaczałoby wejście indeksu w nową falę wzrostową – sygnał kupna z zasięgiem do 5.920 lub 6.000 pkt. Istotnymi poziomami wsparcia są w tej sytuacji: dno luki bessy 4.928 pkt., a w następnej kolejności szczyt z połowy sierpnia 2012 r. – 4.742 pkt. Wzrost indeksu potwierdza zwyżkująca średnia sesyjna, a także wskazania kupna na wskaźnikach i oscylatorach AT: MACD, Parabolic, Stochastic i ROC. Aktualnie indeks dotarł do górnej wstęgi Bollingera i tutaj nastąpiło zatrzymanie – opór. Wydaje się, że przebicie z marszu przez indeks poziomu 5.526 pkt. nie będzie łatwe, biorąc pod uwagę poziom wykupienia indeksu. Na uwagę zasługuje spadek wskaźnika Akumulacja/Dystrybucja, a brak wzrostu wolumenu obrotu przy zwyżce ceny jest niepokojący. – mówi Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Sprawdź o kim mowa. >> Wszystkie spółki z indeksu surowcowego wraz z ich wskaźnikami na tle rynku i sektora znajdziesz w serwisie StockWatch.pl
Przy okazji ożywienia na spółkach surowcowych zapytaliśmy eksperta od techniki, jakie obecnie kursy wyglądają najciekawiej z perspektywy AT. Wśród wskazań pojawiła się Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW). W tym miesiącu notowania producenta węgla wspięły się z 84 zł w pobliże 100 zł. Niemniej kurs w szerszej ramie czasowej znajduje się w trendzie bocznym. >> Zobacz analizę raportu za II kwartał.
– Górne ograniczenie tego trendu to 112,50 zł, a dolne – 78,25 zł (pośredni poziom wsparcia to 85,50 zł). W nieco węższej ramie czasowej doszło do przełamania linii trendu spadkowego – sygnał kupna z zasięgiem do 103 lub 107,20 zł. Cena porusza się powyżej zakręcającej w górę średniej ruchomej 13-sesyjnej, a na wskaźnikach AT dominują sygnały kupna: MACD, Parabolic, Stochastic oraz ROC. Wskaźniki te mają duży potencjał wzrostowy – MACD przełamał linię zero w górę (potwierdzenie wskazania kupna). Zwyżkę ceny potwierdza napływ środków na rynek tego waloru – wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja zakręcił w górę. Poziomy wsparcia to: 94,70 i 90,90 zł. – podkreśla Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Jesteś posiadaczem akcji Jastrzębskiej Spółka Węglowej i interesujesz się jej sytuacją? >> Zobacz obraz fundamentalny JSW w serwisie StockWatch.pl
Inną spółką wydobywczą, na którą zwraca uwagę ekspert z SGH, jest Bogdanka. We wtorek agencja Bloomberg poinformowała, że analitycy Citigroup wystawili rekomendację kupuj dla akcji tej kopalni, pozytywnie oceniając obecną sytuację w spółce. Cena docelowa dla walorów Bogdanki została ustalona na poziomie 143 zł. Na środowej sesji akcje spółki ocierają się o 125 zł.
– Cena po dynamicznym wybiciu w górę od sierpnia 2011 r. do grudnia 2012 r., od blisko dziewięciu miesięcy znajduje się w trendzie bocznym. Trwa konsolidacja pod oporem – 130,60 zł (najważniejszy). Po drodze do tego poziomu znajdują się jeszcze inne zatrzymania: 125,90 zł, 129,30 zł. W szerokiej ramie czasowej jest to formacja płytkiego spodka, a wybicie z niego w górę miałoby optymistyczną wymowę. Sygnałem kupna byłoby przebicie przez cenę oporu na 130,60 zł. Kolejnym zatrzymaniem byłby wtedy poziom 141 zł. Średnioterminowy trend boczny potwierdza układ średniej ruchomej 13-sesyjnej, podobnie jak wskaźników AT: MACD, Parabolic, Stochastic oraz RSI. Wskaźniki wolumenowe sygnalizują równowagę na rynku tego waloru. – ocenia Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Nie pomijaj fundamentów – w serwisie znajdziesz najważniejsze informacje na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Bogdanki po wynikach w serwisie StockWatch.pl
Ekspert z Katedry Bankowości SGH wśród ciekawych spółek surowcowych pod kątem techniki dorzucił do tego zestawu jeszcze spokrewniony z branżą Tauron. Spółka należy do grona podmiotów defensywnych, odpornych na koniunkturę. Potwierdzają to dobre wyniki finansowe uzyskane w II kwartale. Kurs również radzi sobie całkiem przyzwoicie w marszu pod górę. >> Sprawdź jak analityk portalu StockWatch.pl ocenił ostatni raport Tauronu.
– Cena przełamała w górę linię ST trendu spadkowego – sygnał kupna w szerszej ramie czasowej. Po wybiciu poza górną wstęgę Bollingera, cena pozostaje w jej pobliżu (zatrzymanie). Od dołu za ceną w górę porusza się średnia ruchoma, która stara się wypchnąć cenę w górę. W wariancie optymistycznym wybicie może osiągnąć poziom nawet 5,58 zł. Poziomami oporu na drodze ceny są: 5,21 i 5,30 zł. Na wskaźnikach AT dominują sygnały kupna, ale przebywają one już w swoich pasmach wykupienia. Istotnym poziomami wsparcia są: 4,81 i 4,66 zł. Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja potwierdza zwyżkę ceny – napływ środków na rynek tego waloru. – mówi Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> To co najważniejsze na temat kondycji spółki znajdziesz tutaj. >> Zobacz obraz fundamentalny Tauronu w serwisie StockWatch.pl
