9 nowych spółek na listach długich i krótkich pozycji DM BOŚ
– Skład naszego portfela w nadchodzącym miesiącu zmienia się istotnie. W szczególności z listy długich pozycji usuwamy: PCC Rokita, Unimot, Eurotel i Millennium, a wprowadzamy Brand24, Asseco BS, CD Projekt, Decora, Voxel i Handlowy – czytamy w raporcie DM BOŚ z 29 maja.
Rezygnacja z pozycji na akcjach PCC Rokity i Eurotelu to odpowiedź na pogarszające się perspektywy zysków. W wypadku pierwszej spółki analitycy zwracają uwagę na niedawny duży spadek cen sody. Unimot – zdaniem ekspertów – ma ograniczony dalszy potencjał wzrostu, a Millennium znajdzie się pod presją ewentualnych skutków wyroku TSUE.
O postawieniu na akcje Brand24, Asseco BS i Handlowego przesądziły mocne wyniki finansowe za I kwartał. Eksperci DM BOŚ liczą na kolejne udane okresy i poprawę zysków. W wypadku CD Projektu pretekstem do zajęcia pozycji jest oczekiwana pozytywna reakcja inwestorów na rozpoczęcie w czerwcu kampanii marketingowej dla dodatku do Cyberpunka pt. Phantom Liberty. Z kolei Decorze powinny sprzyjać spadające ceny surowców i uruchomienie zakładu produkującego podłogi winylowe, a Voxelowi – podwyższenie wyceny świadczeń i restrukturyzacja działalności szpitalnej.
Oprócz wymienionych wyżej spółek na liście top picks DM BOŚ widnieją: 11 bit studios, AB, Artifex Mundi, Asbis, Benefit Systems, Comp, Eurocash, Grodno, LiveChat, LPP, Mangata, Mirbud, Neuca, Orange Polska, PKN Orlen, STS Holding, Vercom i Votum.
Red flags
Kilka ciekawych zmian nastąpiło też na liście krótkich pozycji. Tu eksperci DM BOŚ umieszczają spółki, które ich zdaniem mogą zachowywać się gorzej od rynku. W czerwcu czerwoną flagę postawili przy mBanku, Grupie Azoty i Dino Polska. W wypadku pierwszej spółki istotnym czynnikiem ryzyka jest ogłoszenie wyroku przez TSUE w odniesieniu do kredytów hipotecznych w CHF. Grupa Azoty po trudnym 2022 r. ma problem z dotrzymaniem warunków w umowach kredytowych. Pena niespodzianką może być Dino Polska, którego kurs utrzymuje się blisko rekordowych poziomów. Eksperci zaznaczają, że spółka nadal jest pod presją cenową ze strony dostawców, co może odbić się na marży EBITDA w nadchodzących kwartałach.
Kliknij, aby powiększyć.
Zdaniem analityków, gorzej od rynku mogą zachowywać się także Comarch, Cyfrowy Polsat, Grenevia (d. Famur), GTC i KGHM.
