W odtajnionej właśnie rekomendacji analitycy DM IDM wystawili zalecenie trzymaj dla akcji Synthosu. Jednocześnie zdecydowali się na podniesienie ceny docelowej z 5,30 zł na 5,50 zł. Raport przygotowano przy kursie 5,10 zł. Biuro spodziewa się, że w tym roku zysk EBITDA spółki wzrośnie w ujęciu r/r o kilka procent do poziomu 650 mln zł. Prognoza na przyszły rok zakłada wynik lepszy o 200 mln zł.
Autorzy raportu dobrze oceniają ostatni ruch spółki w stronę ekspansji na brazylijski rynek. Niedawno chemiczna grupa zapowiedziała, że w 2017 roku uruchomi w Brazylii zakład produkujący wysokomarżowy kauczuk polibutadienowy w oparciu o licencję uzyskaną z Grupy Michelin. Koszt inwestycji wyniesie 170 mln USD i będzie finansowany głównie kredytem bankowym. Spółka będzie też korzystać ze wsparcia brazylijskiego rządu. Program inwestycyjny Synthosu zakłada także kontynuację budowy instalacji nowoczesnych kauczuków SSBR w zakładzie w Oświęcimiu.>> Więcej o brazylijskim rynku, planach ekspansji oraz przyszłorocznej dywidendzie przeczytasz w wywiadzie z Tomaszem Kalwatem.
– Podobają nam się inwestycje, które planuje spółka, m.in. w Brazylii. Synthos inwestuje w kauczuki wysokomarżowe. Jest to krok w dobrą stronę. Do tego Brazylia wydaje się optymalnym rynkiem pod kątem popytu na takie produkty. Jednak z drugiej strony spółka będzie musiała zwiększyć nakłady inwestycyjne, zadłużyć się, co może odbić się na ograniczeniu w wysokości płaconej dywidendy. – powiedział StockWatch.pl Łukasz Prokopiuk, analityk DM IDM.
Również analitycy DM Raiffeisen dobrze oceniają zamiary inwestycyjne Synthosu w Brazylii. W rezultacie broker wydał rekomendację kupuj z wyceną 6 zł za walor. Biuro traktuje słabą koniunkturę na rynku samochodowym jako przejściową i przewiduje w kolejnych latach wzrost zysków. Prognoza na ten rok zakłada 484 mln zł zysku netto, a w kolejnych dwóch latach odpowiednio 643 mln zł i 717 mln zł.>> Odwiedź stronę analityczną Synthosu w serwisie.
W środę akcje chemicznej grupy zyskują na wartości i próbują równać do 5 zł. Należy pamiętać, że na środowej sesji kurs skorygowano o poziom dywidendy, która w tym roku wyniosła 0,31 zł. Po odcięciu kurs odniesienia ustalono na 4,87 zł. Wcześniej, w tym miesiącu akcje spółki zyskały ponad 6 proc. Warto też zauważyć, że kurs akcji przełamał linię trendu spadkowego trwającego od początku roku.
