Grupa Duon zapłaci 32 mln zł za 9.051.490 akcji AMB Energii. Rozliczenie transakcji podzielono na dwie części. Pierwsza transza będzie pokryta nowoemitowanymi akcjami. Ich cena emisyjna będzie równa średniej wartości rynkowej akcji z ostatnich sześciu miesięcy poprzedzających dzień 5 listopada 2014 r. Zgodnie z naszymi wyliczeniami wyniesie ona 1,75 zł, czyli prawie 22 proc. mniej niż kurs giełdowy 2,24 zł z 5 listopada. W tym kontekście warto przypomnieć ze w ubiegły czwartek i piątek akcje dystrybutora gazu i energii elektrycznej potaniały odpowiednio o 4 proc. i 4,2 proc.
Przy cenie 1,75 zł spółka musiałaby wyemitować 9.142.857 nowych akcji, by zapłacić nimi kwotę 16 mln zł. Obecnie kapitał Grupy Duon dzieli się na 102.468.553 walorów. Nowe akcje stanowiłyby zatem 8,92 proc. podwyższonego kapitału, czyli raczej niedużo. Na ich emisję skierowaną do właściciela AMB Energia – zarejestrowaną na Cyprze spółkę Navitas CEE Investments – musi jeszcze wyrazić zgodę NWZA emitenta zwołane już na 3 grudnia.>> Szczegóły znajdziesz w komunikacie
W wypadku gdyby akcjonariusze zagłosowali przeciw warunkowemu podwyższeniu kapitału, sprzedający może albo wycofać się z transakcji, albo wybrać opcję zapłaty drugiego składnika ceny w gotówce. Pierwszym składnikiem też jest właśnie gotówka, 16 mln zł. Jak wynika z ostatniego raportu półrocznego, Grupa Duon dysponuje środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami na koniec czerwca w wysokości 23,01 mln zł. Gdyby przyszło zapłacić pełną kwotę 32 mln zł w gotówce, byłby mały problem.
– Transakcja ma zostać sfinansowana poprzez zasoby gotówkowe oraz bieżące linie kredytowe Grupy Duon – czytamy w komunikacie.
Zamknięcie transakcji planowane jest na początku grudnia, po walnym zgromadzeniu Duonu. Przejmując AMB Energię, Duon realizuje cel strategiczny, jakim jest osiągnięcie pozycji największego niezależnego dostawcy energii elektrycznej i gazu w Polsce. Przyczyni się to do wzmocnienia posiadanych kanałów sprzedaży i zwiększenia udziału w rynku. Według zarządu Duonu, wzrost sprzedaży widoczny będzie już w 2015 r., a w okresie kolejnych 2-3 lat sprzedaż do klientów pozyskanych przez AMB Energię w znaczący sposób wpłynie na wzrost wyników skonsolidowanych Grupy Duon.
>> Duon opublikuje wyniki za III kwartał 13 listopada >> Analizę wskaźnikową Lena przed wynikami za III kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
AMB Energia prowadzi działalność od 2010 r. i w tym czasie zbudowała największą w Polsce pośrednią sieć sprzedaży energii elektrycznej do przedsiębiorstw na zasadach dostępu do infrastruktury stron trzecich (TPA). Pozyskując klientów na rzecz dużych grup energetycznych, zakontraktowała sprzedaż energii elektrycznej do 23 tys. odbiorców. Daje to 19 proc. udziału w zliberalizowanym rynku przedsiębiorstw, które zmieniły sprzedawcę prądu.
