Warszawski Eurocentrum Office Complex (Fot: capitalpark.pl)
Wyniki ostatnich emisji potwierdzają duże zainteresowanie obligacjami i zachęcają do działania kolejnych emitentów. Aktualnie obok publicznej oferty Ghelamco Invest Sp. z o.o. inwestorzy mają też do wyboru rozpoczętą w piątek subskrypcję Capital Parku. W puli są do objęcia trzyletnie papiery dłużne o łącznej wartości do 65 mln zł. Deweloper oferuje oprocentowanie oparte o zmienną stopę procentową WIBOR 3M, powiększoną o marżę w wysokości 4,3 p.p. Odsetki od obligacji będą płacone co kwartał. Cena emisyjna pojedynczej obligacji w wysokości 100 zł to ukłon w stronę inwestorów indywidualnych. Zapisy potrwają do 19 grudnia 2014 r. Planowana data przydziału papierów to 23 grudnia 2014 roku. Docelowo obligacje mają trafić do obrotu na Catalyst w styczniu 2015 roku.
– Emitowane obligacje będą niezabezpieczone ponieważ taką przyjęliśmy strategię. Jesteśmy spółką publiczną, gwarantem powinien być nasz bilans – aktywa przekraczające 1,8 mld zł oraz 100 mln zł środków pieniężnych na rachunkach bankowych. – mówi Michał Koślacz, członek zarządu ds. finansowych Capital Park.
Środki z emisji deweloper zamierza wykorzystać do obniżenia kosztów finansowych poprzez przedterminowy wykup serii A (CAP0715) zapadających w lipcu 2015 roku. Jedynym oferującym obligacje Capital Parku jest Noble Securities SA.
W 2012 r. Capital Park wyemitował obligacje o wartości 100 mln zł. Celem emisji było finansowanie m.in. projektu Eurocentrum Office Complex. W połowie tego roku spółka zrefinansowała część tych obligacji o wartości 35 mln zł. Obecnie Eurocentrum oferuje 42 tys mkw. powierzchni biurowej oraz 2 tys. mkw. usługowo-restauracyjnej.
Kliknij, aby powiększyć
W ubiegłym tygodniu poznaliśmy też finał sprawy o tryb upadłości GC Investment. Sąd potrzebował blisko siedmiu miesięcy na ogłoszenie decyzji o przyznaniu trybu układowego. O rezultacie sądowej przepychanki z wierzycielami katowicka spółka poinformowała „z satysfakcją”, ponieważ początkowo likwidacji majątku domagało się dwóch wierzycieli: Geocad i bank PKO BP. Pierwszy z nich ustąpił na początku listopada i przychylił się do stanowiska zawarcia układu.>> O upadłości GC Investment informowaliśmy tutaj
Jednocześnie sąd postanowił o utrzymaniu zarządu własnego spółki i wyznaczył sędziego komisarza w osobie SSR Joanny Knast oraz nadzorcę sądowego w osobie Michała Saleja.
– Zarząd spółki wyraża przekonanie, iż postanowienie sądu umożliwia formalne podjęcie od dawna oczekiwanych działań prowadzących do restrukturyzacji spółki. Powodzenie działań restrukturyzacyjnych pozwoli spółce na powrót do statutowej działalności oraz odzyskanie stabilnej pozycji na rynku nieruchomości. Jednocześnie zarząd zapewnia, iż podejmując wszelkie działania będzie miał na względzie wzrost wartości spółki dla akcjonariuszy oraz możliwie jak najwyższe zaspokojenie wierzycieli spółki. – czytamy w komunikacie.
Decyzja sądu jest kluczowa dla wierzycieli wśród, których są posiadacze obligacji. Po publikacji w Monitorze Sądowym zacznie biec termin na zgłaszanie wierzytelności. Pod koniec kwietnia br. GC Investment nie wykupił papierów serii W oznaczonych symbolem GCI0414 o nominale 17,5 mln zł. Według danych na koniec 2013 roku, lwia część emisji – 17 mln zł – była w posiadaniu PKO PB Bankowy OFE. Obligacje serii W są zabezpieczone hipoteką łączną na prawie użytkowania wieczystego gruntu w Bytomiu Szombierkach przysługujące spółce zależnej Armada Development SA. Z wpisów na forum obligacji StockWatch.pl wynika, że drobni inwestorzy posiadają też papiery serii AI, które nie były notowane na Catalyst. Na liczne pytania użytkowników forum w kwestii zgłaszania wierzytelności w najbliższych dniach odpowie na łamach StockWatch.pl adwokat Michał Hajduk.
Poniżej przegląd pozostałych ważnych informacji ze spółek związanych z rynkiem Catalyst w telegraficznym skrócie.
- PC Guard – obligacje spółki notowane pod symbolem PCG0415 potaniały w piątek o 15,64 proc. do 82 proc. w. nom. Przyczyną przeceny obligacji jest najprawdopodobniej decyzja Banku Zachodniego WBK w sprawie wypowiedzenia dwóch umów kredytowych (na kwoty 7,42 mln zł i 1,11 mln zł) spółce GPS Konsorcjum. W obu wypadkach przewidziano 7-dniowy okres wypowiedzenia. Obligatariuszy do sprzedaży obligacji skłonił fakt, że umowy były poręczone przez należącą do grupy spółkę Imagis, w której PC Guard posiada bezpośrednio 12,17 proc. udziału w kapitale. Drugą sprawą jest kwestia zabezpieczenia. Obligacje posiadają zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na akcjach spółki Imagis SA, a te od października straciły na wartości o ponad 86 proc. z 6 zł do 0,80 zł.
– Jako przyczynę wypowiedzenia ww. umów, bank wskazał zagrożenie upadłością kredytobiorcy, które to zagrożenie jest następstwem realizacji postanowienia prokuratora Prokuratury Okręgowej w Gorzowie Wielkopolskim z dnia 20 listopada 2014 r. – czytamy w komunikacie.>> Cały komunikat znajdziesz tutaj
- Trust – bez niespodzianki, spółka nie wykupiła obligacji TRU1214. Termin wykupu papierów z serii C przypadał na wtorek. Trust zalega już z wykupem trzech serii. Część z nich została wykupiona w ramach porozumienia z Bankiem BPS, który zgodził się na zakup certyfikatów inwestycyjnych w Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętych Aktywów Niepublicznych Trust (Trust FIZAN). Dodatkowo spółka zmaga się z wierzycielami, którzy od sądu domagają się ogłoszenia upadłości likwidacyjnej dewelopera.
- PCZ – akcjonariusze spółki medycznej 9 stycznia 2015 r. podczas NWZ będą głosować nad uchwałą o przeniesieniu notowań z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. Projekt uchwały przewiduje zobowiązanie zarządu do przedstawienia do 30 czerwca 2015 roku harmonogramu działań zmierzających do przeniesienia notowań akcji do 30 czerwca 2016 roku. Wcześniej spółka poinformowała, że z funkcji wiceprezesa zarządu ds. operacyjnych zrezygnował Jacek Twardowski. W decyzji nie podano przyczyny złożenia rezygnacji.
- Polski Gaz – spółka skorzystała z opcji przedterminowego wykupu obligacji serii A od numeru 0501 do numeru 15.000 o łącznej wartości nominalnej 10 mln zł. Termin przedterminowego wykupu przedmiotowych obligacji ustalono na 16 grudnia 2014 r. Papiery oznaczone symbolem PLG1216 były wyceniane na koniec ubiegłego tygodnia na 100,25 proc. w. nom.
- Leasing-Experts – spółka podjęła uchwałę w sprawie emisji obligacji serii E. Obligacje będą zaoferowane w trybie oferty prywatnej. W innym z komunikatów Obecnie na Catalyst jest notowana tylko jedna seria papierów dłużnych spółki z NewConnect. Obligacje LEX0616 były wyceniane na koniec ubiegłego tygodnia na 101 proc. w. nom.
- Robyg – Giełda na okres od 9 grudnia br. do 22 grudnia obrót zawiesiła obrót obligacjami serii E oznaczonych symbolem ROB0615. Zawieszenie to efekt decyzji o częściowym przedterminowym wykupie obligacji.
- Polski Bank Spółdzielczy w Ciechanowie – bank pod koniec listopada wyemitował 5.220 sztuk niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii BSC1114. Wartość nominalna i emisyjna jednej obligacji wynosi 1 tys zł. Maksymalny termin wykupu wynosi 10 lat od daty ich przydziału subskrybentom. Obligacje będą wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Catalyst. Agentem emisji był Invista Dom Maklerski SA.
