Vestor DM podwyższył rekomendację dla Alior Banku z neutralnie do kupuj. Minimalnie podwyższono także cenę docelową z 61,60 zł do 62 zł. Raport opublikowano przy kursie 52,2 mln zł.
Biuro w swoich prognozach uwzględniło konsolidację przejętej części Banku BPH od 2017 r. Założono, że przyszły rok będzie dla Aliora trudny ze względu na wysokie koszty integracji. Odbicia na poziomie zysków spodziewa się począwszy od 2018 r. i dodano, że kiedy widoczne będą efekty synergii, Alior stanie się jednym z najbardziej rentownych banków w Polsce. Analitycy prognozują 513 mln zł zysku netto na 2018 r. i 826 mln zł na 2019 r. Na wcześniejsze dwa lata przyjęto odpowiednio w 2016 r. 339 mln zł i na 2017 r. spadek do 24 mln zł.
– Jednocześnie, przy wzroście kredytów netto na poziomie 14 proc. CAGR w latach 2016-19 Alior pozostaje jednym z najdynamiczniej rosnących banków w Polsce. Biorąc pod uwagę brak ryzyka związanego z kredytami frankowymi oraz obiecujące perspektywy długoterminowe, uważamy obecną wycenę na poziomie 1.1x P/BV za atrakcyjną. – czytamy w raporcie Vestor DM.
W ostatnich miesiącach Alior kolekcjonuje rekomendacje kupuj. Niedawno analitycy DM BZ WBK rozpoczęli wydawanie rekomendacji od takiego zalecenia i ustalili cenę docelową na poziomie 73,2 zł. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Alior Banku
W tym roku akcje banku straciły na wartości 4 proc. W tym czasie indeks WIG-Banki spadł o 7 proc. Alior ma za sobą nową emisję akcji z prawem poboru. W sumie uplasował akcje o łącznej wartości 2,2 mld zł. Cel emisji to sfinansowanie zakupu wydzielonej części Banku BPH oraz wzmocnienie kapitałów własnych połączonego banku.
