Amrest w ramach planu dywersyfikacji źródeł finansowania dłużnego przeprowadził emisję obligacji. Spółka wypuściła 14 tys. papierów o wartości nominalnej 10 tys. zł za sztukę. Obligacje oprocentowane są na podstawie zmiennej stopy 6M WIBOR powiększonej o marżę – spółka nie podała jej wysokości. Papiery zapadają 30 czerwca 2018 roku. Emisja obligacji nie została dodatkowo zabezpieczona.>> Komunikat spółki znajdziesz tutaj.
Spółka podała w komunikacie, że wartość zaciągniętych zobowiązań na koniec kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia wynosiła 855 mln zł. Natomiast zadłużenie netto do czasu całkowitego wykupu obligacji ma nie przekroczyć 3,5-krotności wartości skonsolidowanego zysku EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy.
Z emisji obligacji pozyskano 140 mln zł. Zdobyte w ten sposób środki mają być wykorzystane na rozwój.
– Widać, iż spółka nie zmienia nastawienia i w dalszym ciągu planuje ekspansję, która przy pomocy 140 mln zł pozwalała będzie na otwarcie ok 35-40 restauracji. Jednakże wzrost zadłużenia spółki może mieć znaczenie, gdyż nowe restauracje w fazie rozwoju mają gorsze wyniki, negatywnie kontrybuując do wyników grupy na poziomie EBITDA. Założony poziom DN/EBITDA=3,5x wpisuje się w strategię spółki, a wartość wskaźnika po I kwartale wynosi 2,3x. – ocenia DM Banku BPS.
>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Amrestu znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
W I kwartale Amrest uzyskał 609,1 mln zł przychodów, co okazało się osiągnięciem o 11,8 proc. wyższym w ujęciu r/r. Gorzej było na poziomie zysków. EBIT wniósł 5 mln zł wobec zeszłorocznych 26,6 mln zł. Na poziomie netto pojawiła się strata -9,4 mln zł. W I kwartale 2012 roku spółka zarobiła 12,6 mln zł. Na koniec marca poziom środków pieniężnych i ich ekwiwalentów kształtował się na poziomie 201,1 mln zł wobec 207,1 mln zł na koniec ubiegłego roku. W I kwartale przepływy operacyjne wyniosły 9,2 mln zł w porównaniu z 40,3 mln zł w analogicznym okresie 2012 r.
W czwartek akcje spółki zniżkują symbolicznie na tle szalejącej na rynku przeceny. Wcześniej obserwowaliśmy kilkuprocentowe odbicie po przecenie trwającej od początku roku. Niemniej tegoroczna stopa zwrotu jest na 25-proc. minusie.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
