W minionym kwartale zysk netto Banku Millennium wyniósł 137 mln zł. Wynik spadł o 16 proc. r/r, ale okazał się wyższy o 3 proc. od konsensusu PAP. Wynik odsetkowy urósł o 5 proc. do 351,1 mln zł, a wynik z prowizji skurczył się o 14 proc. do 134 mln zł. W porównaniu z oczekiwaniami były to rezultaty gorsze odpowiednio o 1 i 5 proc. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w pierwszym kwartale 2016 roku 44,3 mln zł, czyli spadły 35 proc. r/r. Rynek oczekiwał tymczasem wyższych odpisów na poziomie 60,1 mln zł. Odpisy okazały się niższe w segmencie korporacyjnym i pozostałych, dzięki odzyskom i sprzedaży kredytów zagrożonych. W I kwartale 2016 roku bank zapłacił podatek bankowy w kwocie 32,3 mln zł.>> Raport finansowy Banku Millennium znajdziesz tutaj
– Bank Millennium jest kolejnym bankiem, który przekracza oczekiwania rynkowe w zakresie zysku netto poprzez wyraźnie niższe koszty ryzyka, przy czym odchylenie na poziomie wyniku prowizyjnego (-4,5 proc.) oceniamy jako znaczące. Saldo rezerw wyniosło –43,4 mln zł (27,9 proc. poniżej oczekiwań), a koszty ryzyka wniosły tylko 38 pkt. bazowych (niższe o 22 pb. r/r). Koszty ryzyka były szczególnie niskie w obszarze firm i pozostałych zaangażowań. Czynnikiem zaskakującym in minus jest jedna z głównych linii przychodowych, czyli wynik prowizyjny, który był słabszy od oczekiwań o blisko 5 proc. – ocenia Sobiesław Kozłowski, analityk Raiffeisen Brokers.
Na koniec marca portfel kredytowy netto banku opiewał na 46,09 mld zł i był mniejszy o 1 proc. w ujęciu rocznym, głównie w wyniku spadku wartości walutowych kredytów hipotecznych. Udział walutowych kredytów hipotecznych spadł do 38,3 proc. Sprzedaż nowych kredytów hipotecznych wzrosła w I kwartale o 33 proc. r/r, do 230 mln zł. Sprzedaż pożyczek gotówkowych była o 8 proc. niższa i wyniosła 619 mln zł.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Millennium
Analitycy DM mBanku zaznaczają, że Bank Millennium w I kwartale 2016 roku wykonał 22 proc. prognozy rocznej, ale nie oczekują znaczącej zmiany konsensusu szczególnie biorąc pod uwagę zyski jednorazowe z transakcji Visa. Jednocześnie biuro oczekuje neutralnej reakcji rynku na ogłoszone wyniki. Na początku sesji to się potwierdza. W sumie od początku roku akcje banku straciły na wartości 8 proc., a w skali ostatnich 12 miesięcy ponad 30 proc.
