Powrót na ścieżkę wzrostów – analiza fundamentalna Recykl
Zysk operacyjny wyniósł 5,15 mln zł wobec 3,71 mln zł zysku rok wcześniej.
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 36,12 mln zł w III kw. 2024 r. wobec 32,07 mln zł rok wcześniej.
W I-III kw. 2024 r. spółka miała 9,73 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 7,48 mln zł zysku rok wcześniej, przy przychodach ze sprzedaży w wysokości 100,88 mln zł w porównaniu z 93,89 mln zł rok wcześniej.
– W III kwartale 2024 roku grupa kapitałowa Recykl uzyskała wyższe o 12,6 proc. przychody ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, a narastająco, za trzy kwartały 2023 roku przychody wzrosły o 7,4 proc. względem 3 kwartałów roku ubiegłego. Wynik ze sprzedaży w III kwartale 2024 roku był o 60 proc. wyższy niż w III kwartale 2023 roku, a narastająco był wyższy o 17,7 proc. W raportowanym okresie nastąpił wzrost zysku EBITDA o 1,8 proc. względem tego samego okresu roku poprzedniego, a narastająco był niższy o 2,1 proc. W III kwartale 2024 roku grupa kapitałowa wypracowała zysk finansowy netto o 67,4 proc. wyższy, niż w III kwartale 2023 roku, a łącznie zysk za trzy kwartały 2024 roku był wyższy o 30 proc. w porównaniu do analogicznego okresu w roku poprzednim – czytamy w raporcie.
Na wzrost przychodów w III kwartale i narastająco po trzech kwartałach 2024 roku. w stosunku do analogicznych okresów 2023 roku wpływ miały następujące czynniki:
– Wyższe o 9,8 proc. przychody ze sprzedaży produktów z przerobu opon (narastająco 3,3 proc.), na co wpływ miały następujące elementy: zwiększony wolumen sprzedaży granulatów i pudrów gumowych o 13,7 proc. (narastająco o 16 proc.), zwiększony wolumen sprzedaży czystego złomu stalowego w III kwartale o 8,1 proc., co przy wyższym poziomie cen o 6 proc. przełożyło się na wyższe o 14,6 proc. przychody, natomiast w ujęciu narastającym zwiększony wolumen sprzedaży o 3,8 proc. nie skompensował spadku cen o 7 proc., co przełożyło się na niższe o 3,4 proc. przychody w tym segmencie,
– Wyższe o 27,2 proc. (narastająco o 29,5 proc.) przychody z tytułu wykonania usługi recyklingu i odzysku opon, będące wynikiem większego wolumenu sprzedanej usługi o 8,6 proc. jak i wzrostu cen o 17,1 proc. (narastająco odpowiednio o 15 proc. i 12,6 proc.),
– Wyższe o 38,4 proc. przychody z tytułu sprzedaży towarów i materiałów (narastająco niższe o 3,3 proc.),
– Wyższe przychody z tytułu pozostałej sprzedaży o 1,3 proc. (narastająco o 10 proc.), wymieniono.
Wzrost przychodów w wyżej wymienionych pozycjach skompensował spadki przychodów z tytułu sprzedaży paliw alternatywnych oraz z tytułu prowadzenia usług zbiórki opon na zlecenie i usług transportowych.
– Uzyskane w III kwartale oraz narastająco po 3 kwartałach 2024 roku wartości wskaźników względem analogicznych okresów roku ubiegłego kształtują się następująco:
– Rentowność sprzedaży: 12,8 proc. (narastająco 12,4 proc.) vs. 9 proc. (narastająco 11,3 proc.),
– Marża EBIT: 14,2 proc. (narastająco 15,4 proc.) vs. 11,6 proc. (narastająco 13,5 proc.),
– Marża EBITDA: 20,2 proc. (narastająco 21,8 proc.) vs. 22,3 proc. (narastająco 23,9 proc.),
– Marża netto (ROS): 9,4 proc. (narastająco 9,6 proc.) vs. 6,3 proc. narastająco (8,0 proc.),
– Wskaźnik bieżącej płynności: 1,04 vs. 0,92 – czytamy dalej.
W ujęciu jednostkowym zysk netto w I-III kw. 2024 r. wyniósł 0,31 mln zł wobec 0,4 mln zł zysku rok wcześniej.
Spółki z Grupy Recykl prowadzą zbiórkę zużytych opon, wytwarzają granulat gumowy wykorzystywany w wielu dziedzinach gospodarki, a także oferują usługi recyklingu i odzysku zużytych opon oraz w imieniu producentów i importerów opon prowadzą rozliczenia z tytułu opłaty produktowej. Spółka jest notowana na NewConnect od 2011 r.
