Noble Securities zaleca kupno akcji OncoArendi Therapeutics
OncoArendi Therapeutics rozwija swój portfel projektów biotechnologicznych. OATD-02 jest przygotowywany do wejścia do kliniki w II połowie 2022 roku, a OATD-01 sprzedany do Galapagos jest w trakcie badań klinicznych interakcji z innymi lekami. Spółka poczyniła też postępy w projekcie DUBs oraz pracuje nad wyłonieniem celów w obszarze mRNA.
– Zgodnie z oczekiwaniami w pierwszych trzech kwartałach 2021 roku, spółka nie zrealizowała istotnych przychodów ze sprzedaży – uwzględniając pozostałe przychody operacyjne wyniosły one 0,9 mln zł (vs 1,3 mln zł w 1-3Q20). Z drugiej strony z uwagi na systematyczny rozwój projektów koszty działalności wzrosły do 7,8 mln zł (vs 3,6 mln zł w 1-3Q20). EBITDA w analizowanym okresie wyniosła -6,8 mln zł (vs – 2 mln zł w 1-3Q20). Na koniec października 2020 roku spółka dysponowała kwotą 107 mln zł gotówki, co powinno spółce zapewnić finansowanie do końca 2023 roku – czytamy w raporcie przygotowanym przez Krzysztoa Radojewskiego, analityka Noble Securities.
Galapagos w lipcu poinformowało o rozpoczęciu badania I fazy cząsteczki GLP4716 mającego na celu zbadanie interakcji tego kandydata na lek z innymi lekami będącymi standardem leczenia w idiopatycznym zwłóknieniu płuc (IPF) – Pirfenidonem i Nintedanibem, a we wrześniu o rozpoczęciu badania interakcji z Midazolamem. Badania mają się zakończyć w tym roku, ale biorąc pod uwagę, że najbliższe spotkanie komitetu sterującego projektem będzie mieć miejsce w styczniu, analityk przyjmuje, że wyniki tego badania poznamy w I połowie 2022 roku.
OATD-02 będący inhibitorem arginazy ARG1/ARG2 to drugi po OATD-01 najbardziej zaawansowany projekt spółki. Obecnie spółka przygotowuje go do rozpoczęcia badań klinicznych I fazy, które ma się rozpocząć w 3Q22 i potrwać około dwa lata.
– Z uwagi, iż jest to badanie u pacjentów onkologicznych, wstępne wyniki tego badania powinniśmy znać już wcześniej – po około roku od momentu rozpoczęcia badania. Zarząd Onco poinformował, że jest szereg firm, które są zainteresowane tym projektem, z którymi spółka już rozmawiała i będzie dalej rozmawiać w przyszłym roku. Część z większych firm czeka na pierwsze wyniki badania klinicznego – czytamy w raporcie.
Kolejny projekt – modulator białka YKL-40 jest aktualnie na etapie charakterystyki i lepszego poznania mechanizmu działania zaawansowanego związku wiodącego OAT- 3912. Spółka wskazuje też, że poczyniła postępy w programie DUBs – cząsteczka OAT-4828, będąca allosterycznym inhibitorem USP7, jest na etapie optymalizacji związku wiodącego i przygotowywania do badań in-vivo. W obszarze mRNA, w pierwszym kwartale 2022 r. spółka planuje dokonać rankingu fragmentów RNA najlepiej podatnych na modulację funkcji przez małe cząsteczki.
– Głównym czynnikiem ryzyka, jaki widzimy dla naszych prognoz i wyceny jest ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych oraz ryzyko związane z zawieraniem umów partneringowych na warunkach gorszych od zakładanych lub brak tego typu umów – czytamy w raporcie.
OncoArendi Therapeutics to innowacyjna firma biotechnologiczna specjalizująca się w poszukiwaniu, rozwoju i komercjalizacji nowych leków stosowanych w terapii chorób układu oddechowego i nowotworów. Spółka jest notowana na rynku głównym GPW od kwietnia 2018 r. W 2020 r. miała 125 mln zł skonsolidowanych przychodów.
Rekomendacja dla OncoArendi Therapeutics powstała 16 listopada 2021 r. Autorem rekomendacji jest Krzysztof Radojewski, analityk Noble Securities. Skrót rekomendacji jest do pobrania TUTAJ
