Twórca sieci paczkomatów zawarł umowę z AI Prime Bidco S.a r.l. – spółką należącą do funduszy zarządzanych przez Advent International – w sprawie wezwania na Integer.pl i InPost. Docelowo obie spółki mają zniknąć z warszawskiej giełdy.
Zapisy w ramach wezwania na akcje InPostu potrwają od 16 do 20 kwietnia. Cenę, po jakiej akcje będą nabywane w wezwaniu, ustalono na 9,50 zł, co implikuje łączną wartość spółki na ok. 110 mln zł.
Wezwanie na InPost jest uzależnione od zamknięcia z sukcesem wezwania na akcje Integer.pl. Zapisy na 70 proc. walorów po cenie 41,10 zł/sztuka potrwają od 16 marca do 19 kwietnia. Wzywający wycenili spółkę na 319 mln zł. >> Dołącz do dyskusji na forumowym wątku dedykowanym akcjom Integer.pl
Oferowane stawki są niższe od rynkowych i dalekie od poziomów chociażby sprzed dwóch lat. W 2015 roku za akcje Integera płacono ponad 170 zł, a jego spółka zależna w październiku debiutowała na GPW po cenie 25 zł. Niemniej wzywający wskazują, że w wypadku InPostu proponowana w wezwaniu cena zawiera 11-proc. premię względem średniej arytmetycznej ze średnich dziennych cen ważonych wolumenem obrotu z okresu 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie wezwania. Z kolei w wypadku Integera podają, że proponowana cena zawiera premię w wysokości 19 proc. w porównaniu do tzw. undisturbed/unaffected share price, czyli ceny pozbawionej wpływu związanego z przypuszczeniami o potencjalnej transakcji M&A, za którą przyjmuje się cenę z końca dnia 2 sierpnia 2016 r., kiedy to Integer.pl poinformował o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych.
Docelowo wzywający chce wycofać obie spółki z giełdy. Jeśli w wyniku wezwania przekroczą próg 90 proc., pozostałe walory wykupią w drodze squeeze out’u, czyli przymusowego wykupu akcji należących do akcjonariuszy mniejszościowych.
Advent International jest jednym z największych inwestorów private equity. Firma koncentruje się na inwestycjach w pięciu kluczowych sektorach: usług biznesowych i finansowych, ochrony zdrowia, przemysłu, handlu detalicznego, dóbr konsumenckich i rozrywki oraz technologii, mediów i telekomunikacji. Fundusz zainwestował łącznie 32 mld USD w ponad 320 transakcji typu private equity w 40 krajach na świecie. Według danych na dzień 30 września 2016 roku firma zarządzała aktywami o wartości 42 mld USD.
(Fot. facebook/inpost)
InPost na warszawskiej giełdzie notowany jest od zaledwie 16 miesięcy. Akcje w IPO sprzedawane były po 25 zł za sztukę. W transzy dla inwestorów indywidualnych przydzielono 847 tys. akcji (17,4 proc. oferty), a redukcja zapisów wyniosła 25 proc. Głównym akcjonariuszem InPostu jest Integer.pl, który bezpośrednio i poprzez jedną ze spółek zależnych posiada 58 proc. akcji. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom InPostu
Rynek nerwowo zareagował na wezwanie Rafała Brzoski i AI Prime na akcje InPostu. Kurs operatora pocztowego spada o 8 proc. do 10,26 zł. Nieco lepiej wygląda sytuacja na wykresie Integera. Przed południem notowania spółki rosną o 0,5 proc. do 43,31 zł.
