W II kwartale 2016 r. zysk netto Banku Millennium wyniósł 293,8 mln zł i był wyższy w ujęciu r/r o 78 proc. To w dużej mierze zasługa rozliczenia transakcji Visa Europe. Niemniej konsensus PAP zakładał zysk w wysokości 320,5 mln zł. Wynik odsetkowy wzrósł o 17,5 proc. do 391 mln z i o 7,4 proc. przewyższył oczekiwania rynkowe. Natomiast wynik z prowizji spadł o 4,9 proc. do niespełna 140 mln zł. Niemniej o 2,6 proc. był wyższy od konsensusu. Saldo rezerw wyniosło minus 61,4 mln zł i było zbliżone do oczekiwań. Podatek bankowy był na zbliżonym poziomie jak w I kwartale i stanowił około 16 mln zł miesięcznie.
Wpływ transakcji sprzedaży Visa Europe na wyniki w II kwartale wyniósł 283,04 mln zł. Według szacunków analityków pozytywny wpływ transakcji przejęcia Visa Europe przez Visa Inc. na wyniki banku w drugim kwartale miał wynieść 197-249 mln zł netto. Średnia oczekiwań wynosi 219 mln zł.
– W wynikach mamy zaskakująco wysokie pozostałe koszty operacyjne. Zakładam, że wynika to z kilku tematów, o których spółka informowała we wcześniejszych raportach. Prawdopodobnie bank wykorzystał dobry kwartalny wynik, podwyższony przez transakcję Visa, aby wyczyścić pewne historyczne kwestie. Bardzo mocny był natomiast wynik odsetkowy, szczególnie po stronie kosztów. Zobaczyliśmy dobrą sprzedaż kredytów gotówkowych. Wynik prowizyjny był również nieco lepszy od oczekiwań dzięki sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz inwestycyjnych. To dobra informacja, która wskazuje na pozytywne perspektywy dla wyników kolejnych banków. Koszty operacyjne były nieco wyższe, a wpłynęły na to koszty marketingowe oraz koszty reorganizacji sieci oddziałów. Koszty ryzyka były minimalne w segmencie korporacyjnym piąty kwartał z rzędu. W segmencie detalicznych mieliśmy niewielki wzrost, ale cały czas jest to niski poziom. Wpływ transakcji Visa oraz wartość podatku bankowego były zbieżne z oczekiwaniami. – komentuje Kamil Stolarski, analityk Haitong Banku (PAP).
W całym I półroczu zysk netto grupy wyniósł 431 mln zł, czyli 31,5 proc. więcej niż rok wcześniej, przy poziomie współczynnika zwrotu z kapitału (ROE) 13 proc. Na koniec czerwca bank posiadał wskaźnik kredytów do depozytów na poziomie 87 proc. Wartość kredytów i pożyczek udzielonych klientom spadła brutto o 0,2 proc. do 48,38 mld zł. W depozytach zanotowano wzrost o 6,2 proc. do 53,36 mld zł. W przypadku klientów indywidualnych wzrost wyniósł 18,1 proc. do 37,55 mld zł, a w przypadku przedsiębiorstw miał miejsce spadek o 14,3 proc. do 15,81 mld zł. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Millennium
Po prezentacji wyników akcje Millennium zachowują się dość stabilnie. W tym roku notowania spółki straciły na wartości 16 proc. W tym czasie indeks WIG-Banki stracił 6 proc.
