W III kwartale zysk netto Boryszewa z działalności kontynuowanej wyniósł 16,78 mln zł wobec 37,2 mln zł przed rokiem. Trzeba jednak pamiętać o zawyżonej bazie w III kw. 2011 r., kiedy spółka zaksięgowała dodatkowe 25 mln zł na pozostałej działalności operacyjnej. Niemniej wynik netto z minionego kwartału okazał się nieco niższy od konsensusu PAP, który mieścił się w przedziale 17,2-21,1 mln zł. Spadł także zysk EBIT, który opiewał na 24,5 mln zł (-61 proc. r/r). Udało się natomiast poprawić o 11,4 proc. przychody do 1,2 mld zł. Tu analitycy prognozowali odpowiednio wartości w przedziale 40,3-42,9 mln zł oraz 1,07-1,24 mld zł. >> Najnowsza, zredukowana rekomendacja przestrzegała przed możliwym pogorszeniem wyników.
W minionym kwartale sprzedaż segmentu automotive wygenerowała ponad 30 proc. przychodów grupy. Wśród spółek z grupy trzy podmioty uzyskały znacząco wyższy wolumen sprzedaży niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Należy do tej grupy Zakład Huta Aluminium Konin ze wzrostem o 2,9 tys. ton (o 18,5 proc.), NPA Skawina o 1,2 tys. ton (o 20,6 proc.) i ZM Silesia O/Silesia o 0,4 tys. ton (o 10,8 proc.). >> Cały raport finansowy znajdziesz tutaj.
Spółka zwraca uwagę, że III kwartał był niekorzystnym okresem dla producentów samochodów w Europie, gdyż nastąpiło dalsze pogłębienie spadków sprzedaży pojazdów. Dotknęło ono także największego europejskiego producenta samochodów i głównego klienta Boryszewa –Volkswagena, który zmniejszył sprzedaż w Europie o 4,2 proc.
Trzeci kwartał przyniósł spadek zysku brutto na sprzedaży – skurczył się on w segmencie cynku i ołowiu, łożysk oraz dywizji miedziowej. Natomiast wzrost wypracowano w segmencie pozostałe produkty chemiczne oraz automotive. Ten ostatni wiązał się z pełnym ujęciem w III kwartale br. wyników nabytych podmiotów Grupy BAP.
>> Ostatnie wzrosty na Boryszewie były wywołane komunikatem o połączeniu z NPA Skawina. >> Zobacz o co chodzi w tej transakcji.
W porównaniu do stanu na koniec zeszłego roku, po III kwartałach 2012 roku zadłużenie netto wzrosło o 49,4 mln zł. Spółka wygenerowała 104 mln zł środków pieniężnych na działalności operacyjnej, które zostały przeznaczone na inwestycje w rzeczowy majątek trwały (ponad 82 mln zł), aktywa finansowe w kwocie (21 mln zł), obsługę zadłużenia (37 mln zł) oraz skup akcji własnych (ponad 31 mln zł).
Po trzech kwartałach 2012 r. skonsolidowane przychody Grupy Boryszew wzrosły w ujęciu r/r do 3,72 mld zł z 3,14 mld zł, zysk operacyjny spadł do 144 mln zł z 202,6 mln zł, a zysk netto skurczył się do 82 mln zł z 136,5 mln zł. Po pierwszych dziewięciu miesiącach wykonanie prognozy na poziomie EBIT wynosi 45 proc., a zysku netto 38 proc.
– Zdaniem zarządu spółki, na podstawie wyników po 3 kwartałach 2012 roku, nie istnieją przesłanki, co do konieczności korekty ww. prognozy na 2012 rok. Opublikowana prognoza zawierała zdarzenia jednorazowe o istotnej wartości, których wystąpienie oczekiwane jest w IV kwartale br. – czytamy w raporcie.
Prawdopodobnie będzie uzależniona od czynników administracyjnych. Chodzi o uzyskanie pozwolenia na budowę na działce przy ul. Łuckiej w Warszawie, dzięki czemu będzie możliwe przeszacowanie wartość tej nieruchomości.
Od rana kurs Boryszewa traci na wartości. Przecena momentami sięgała nawet blisko 4 proc., lecz ustabilizowała się na 0,52 zł. Od początku roku kurs spółki jest na kilkunastoprocentowym minusie.
>> W serwisie w ciągu dnia pojawią się wprowadzone najnowsze dane z raportu. >> Obraz fundamentalny spółki dostępny jest na stronie analitycznej w StockWatch.pl
