Trakcja dostała kolejną rekomendację kupuj. Autorem raportu jest DM BOŚ, który wycenił jeden walor spółki na 15,40 zł za sztukę, wobec 15 zł z poprzedniego raportu. Rekomendację wydano przy kursie 11,80 zł.
Zdaniem brokera, Trakcja jest dobrym wyborem dla inwestorów poszukujących ekspozycji na rynek budownictwa kolejowego. Spółka pozostaje w gronie faworytów DM BOŚ na 2016 rok.
– Podwyższamy naszą 12-miesięczną wycenę do 15,40 zł na akcję (poprzednio 15 zł; przy naszej wycenie docelowej na 2016 i 2017 Trakcja byłaby notowana odpowiednio z 13x i 12x P/E), co wskazuje 30 proc. potencjał wzrostu. Uważamy, że część inwestorów mogłaby wyceniać spółkę z dyskontem do wartości fundamentalnej argumentując to jej zależnością od nakładów PKP PLK (niekorzystne dla Trakcji ewentualne opóźnienia przetargów w konsekwencji przetasowań w zarządzie PKP PLK). – czytamy w rekomendacji (PAP).
Trakcja to jedna z największych spółek działających w sektorze budownictwa infrastrukturalnego w Polsce. (Fot. DP/StockWatch.pl)
Opóźnienia w ogłaszaniu nowych przetargów przez PKP Polskie Linie Kolejowe odbiły się negatywnie na wynikach Tracji w I kwartale 2016 r. W tym okresie przychody spadły o 39 proc. r/r do poziomu 140 mln zł. EBITDA obniżyła się o 23 proc. do 7 mln zł, a zysk netto o 72 proc. do 0,4 mln zł. Na koniec marca portfel zamówień grupy wyniósł 1,557 mld zł, z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów. Niemal równocześnie z prezentacją wyników kwartalnych zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 17,5 mln zł, czyli 0,34 zł na akcję – stopa 2,8 proc. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Trakcji
Dziś akcje Trakcji zyskują na wartości. W skali ostatnich trzech miesięcy akcje spółki straciły 6 proc., ale 12-miesięczna stopa zwrotu jest na 25-proc. plusie. Spółka już w tym roku dostała kilka rekomendacji kupuj. Ostatnio takie zalecenie wydał Haitong Bank, który wycenił akcje spółka na 14,03 zł za sztukę.
