X
Wiadomości StockWatch.pl
AD.bx ad0c
RSS

Work Service zawarł warunkowe porozumienia z obligatariuszami

Opublikowano: 2018-12-07 10:20:41

Omawiane walory:

Grupa Work Service ma warunkowe porozumienie z wszystkimi obligatariuszami instytucjonalnymi posiadającymi niewykupione obligacje serii T, W oraz Y.

– Podpisane porozumienia jest wynikiem kompleksowych negocjacji dot. restrukturyzacji lub refinansowania obligacji. […] Pod warunkiem spełnienia warunków zawieszających porozumienie, strony porozumienia zobowiązały się do podpisania we właściwej formie szeregu dokumentów finalizujących proces restrukturyzacji lub refinansowania obligacji, w tym m.in. (i) umowę zmieniającą warunki emisji obligacji serii W, (ii) propozycje nabycia obligacji serii X, serii Z oraz serii SHB, (iii) oświadczeń o przyjęciu propozycji nabycia obligacji serii X oraz serii Z oraz (iv) dokumenty zabezpieczeń – czytamy w komunikacie.

>> Zacznij inwestować już od 100 zł >> Nowa platforma inwestycyjna inPZU

Ze strony Work Service stronami porozumienia są spółka jako emitent obligacji i nowych obligacji, a także Work Service Czech s.r.o., Work Service Slovakia, s.r.o., Work Service SK, s.r.o., Work Service Outsourcing Slovakia s.r.o., Industry Personnel Services sp. z o. o. oraz Work Service International sp. z o. o. jako podmioty, które pod warunkiem wejścia w życie porozumienia, będą ustanawiać zabezpieczenia obligacji serii W, nowej serii X, nowej serii Z oraz nowej serii SHB.

Najważniejszymi warunkami zawieszającymi wejścia w życie porozumienia są: pozyskanie przez emitenta 7 mln zł nowych środków tytułem emisji obligacji serii SHB; wykup części obligacji serii Y w kwocie co najmniej 7 mln zł oraz spłata narosłych odsetek od obligacji.

Pod warunkiem wejścia w życie porozumienia, dojdzie do szeregu istotnych i korzystnych dla spółki zmian dot. obligacji. Dojdzie do refinansowania całości obligacji serii T o wartości 12,85 mln zł obligacjami serii X, a także zmiany warunków obligacji serii W o wartości 20 mln zł. Zostanie przeprowadzony wykup części obligacji serii Y w kwocie co najmniej 7 mln zł środkami pozyskanymi z emisji obligacji serii SHB oraz refinansowanie nie więcej niż 4 mln zł obligacji serii Y obligacjami serii Z oraz obligacjami serii SHB. W efekcie powyższego, dojdzie do całkowitego rozliczenia i wykreślenia obligacji serii T oraz serii Y z ewidencji. Dzień wykupu obligacji serii SHB, serii W, serii X oraz serii Z został określony na 29 maja 2020 r. W okresie do dnia wykupu spółka nie będzie zobowiązana do jakiejkolwiek harmonogramowej spłaty/amortyzacji obligacji serii SHB, serii W, serii X oraz serii Z. Oprocentowanie obligacji serii SHB będzie stałe i wyniesie 5 proc., płatne cokwartalnie, natomiast oprocentowanie obligacji serii W, serii X oraz serii Z będzie zmienne, oparte o stopę WIBOR 3M płatne cokwartalnie, marżę w wysokości 100 bps w skali roku płatną w całości w dacie wykupu. Dodatkowo obligatariuszom tych obligacji będzie przysługiwała dodatkowa premia w wysokości 287 bps w skali roku płatna w późniejszej z następujących dat: dniu wykupu obligacji lub dniu spłaty zadłużenia spółki z tyt. umowy kredytowej. Z warunków emisji obligacji serii W zostaną usunięte, a do warunków emisji obligacji serii SHB, serii X oraz serii Z nie zostaną wprowadzone żadne wskaźniki finansowe. Pakiet zabezpieczeń obligacji serii SHB, serii W, serii X oraz serii Z będzie obejmować m.in. zastawy na udziałach oraz poręczenia Work Service Czech s.r.o., Work Service Slovakia, s.r.o., Work Service SK, s.r.o., Work Service Outsourcing Slovakia s.r.o., a także będzie przewidywać wyższe pierwszeństwo dla obligacji serii SHB oraz niższe pierwszeństwo zaspokojenia dla obligacji serii W, serii X oraz serii Z. Dodatkowo emitent dokona wewnątrzgrupowej emisji obligacji niezabezpieczonych serii ICO o wartości 7,75 mln zł, jednak nie będzie to miało wpływu na jego sytuację płynnościową.

Jednocześnie, w ramach postanowień warunków emisji obligacji serii SHB, serii W, serii X oraz serii Z, spółka zobowiąże się do działań restrukturyzacyjnych obejmujących m.in.: utrzymanie dla emitenta oraz polskich podmiotów zależnych emitenta aktywnych limitów faktoringowych w łącznej wysokości co najmniej 55 mln zł; konwersję zobowiązań Work Service Czech s.r.o., Work Service Slovakia, s.r.o., Work Service SK, s.r.o., Work Service Outsourcing Slovakia s.r.o. wobec innych spółek z Grupy Emitenta na kapitał; proces sprzedaży Work Service Czech s.r.o., Work Service Slovakia, s.r.o., Work Service SK, s.r.o., Work Service Outsourcing Slovakia s.r.o. w ramach określonego harmonogramu.

– Zdaniem zarządu emitenta, planowane wejście w życie porozumienia i wynikająca z niego restrukturyzacja lub refinansowanie obligacji, będzie miało wymierny i korzystny wpływ na sytuację finansową emitenta, w tym płynność. Zamiarem zarządu emitenta jest zakończenie tego procesu do 10 grudnia 2018 r. Zarząd emitenta zastrzega jednak, że nie ma pewności, czy m.in. otrzyma wymagane oświadczenia faktorów dot. limitów faktoringowych […] lub czy pozyska 7.000.000 zł nowych środków tytułem emisji obligacji serii SHB – zaznaczono również.

Work Service jest największą spółką sektora usług personalnych w Polsce i liderem w regionie CEE. Głównym inwestorem finansowym w Work Service jest fundusz private equity PineBridge Investments. Spółka jest notowana na giełdach w Warszawie i Londynie.

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

    - analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,
    - moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,
    - aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,
    - narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

TE ARTYKUŁY RÓWNIEŻ MOGĄ CIĘ ZAINTERESOWAĆ (o Workserv)



Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa PayU tradingview Szukam-Inwestora.com

Polub stronę na Facebooku