We wtorek rano Best przedstawił szczegółowe warunki nowej oferty obligacji detalicznych. W puli jest 350 tys. 4-letnich obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda. Łączna wartość nominalna oferty to 35 mln zł. Papiery będą oprocentowane według stopy zmiennej, równej stawce WIBOR dla 3-miesięcznych depozytów powiększonej o marżę w wysokości 3,3 proc. w skali roku. Odsetki będą wypłacane inwestorom co trzy miesiące. Co ważne, Best rozważa przeprowadzenie kolejnych emisji.
Równolegle spółka zapowiedziała, że przedterminowo spłaci dwie serie obligacji – H i I. Pierwsza o wartości 10 mln zł nie jest notowana na Catalyst. Druga to papiery BST0916 o wartości 15 mln zł. Warto zauważyć, że jest to najwyżej oprocentowane obligacje spółki dostępne na rynku długu (oproc. stałe 8,98 proc. w skali roku). Dzień wykupu ustalono na 28 marca, natomiast dzień ustalenia prawa do świadczeń na 20 marca. W środę papiery oznaczone symbolem BST0916 tanieją o 4,17 proc. do 100,5 proc. w nom.
Spółka w ubiegłym tygodniu zasygnalizowała zamiar wznowienia uchwalonego w marcu 2014 r. publicznego programu emisji o łącznej wartości do 300 mln zł. Dotychczas z tej puli wykorzystała jedynie 95 mln zł. Celem Besta na ten rok jest nabycie nowych portfeli wierzytelności oraz udział w konsolidacji branży windykacyjnej.
– Naszym celem jest systematyczny rozwój grupy, w tym powiększenie zarządzanego przez nas portfela wierzytelności. W ostatnim czasie obserwujemy duże ożywienie w przetargach na sprzedaż wierzytelności bankowych, zarówno konsumenckich, jak i hipotecznych. Jesteśmy obecni we wszystkich znaczących postępowaniach przetargowych. Z uwagą przyglądamy się także zmianom zachodzącym na krajowym rynku windykacyjnym. Sądzimy, że będziemy świadkami dalszych działań zmierzających do konsolidacji sektora. Chcemy uczestniczyć w tym procesie, będąc po stronie kupujących. – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes Besta.
Cena emisyjna względem dnia zapisu.
Oferta obligacji serii K3 jest trzecią emisją publiczną Besta. Poprzednie dwie emisje skierowane do inwestorów detalicznych to seria K1 oraz K2. Pierwsza oferta obligacji miała miejsce w kwietniu 2014 r. Wówczas uplasowano papiery dłużne warte 45 mln zł (WIBOR 3M plus marża 3,8 proc.), a cała pula została sprzedana już czwartego dnia subskrypcji. Uplasowanie drugiej serii (stała stopa procentowa wynosząca 6 proc. w skali roku.) zajęło więcej czasu. Niedogodnością dla inwestorów okazał się obowiązek posiadania lub zakładania rachunku maklerskiego w DM mBanku na potrzeby udziału w subskrypcji. Tym razem spółka już na starcie umożliwiła składanie zapisów bez względu na posiadany rachunek maklerski.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany obligacjom Besta
Mając na uwadze sygnały od uczestników czatu inwestorskiego w StockWatch.pl, Best w ofercie obligacji serii K3 wprowadził mechanizm, który niweluje skutki tzw. okresu bezodsetkowego, czyli okresu od złożenia zapisu do dnia emisji. Tym razem cena emisyjna zawiera dyskonto wobec wartości nominalnej, a wielkość dyskonta będzie zależeć od dnia, w którym składany jest zapis. Im wcześniej inwestor złoży zapis, tym niższą zapłaci cenę.
Podobnie jak wcześniejsze serie, obligacje serii K3 zostaną wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Spółka zakłada, że nowe obligacje zadebiutują na Catalyst 20 marca br.
– Biorąc pod uwagę bardzo dobrą sytuację finansową Grupy Best, w tym niski wskaźnik zadłużenia na tle branży, naturalnym krokiem jest finansowanie zakupu nowych portfeli wierzytelności i potencjalnych przejęć z emisji obligacji. Nasze poprzednie emisje – serii K1 i K2 – spotkały się z bardzo dużym zainteresowaniem. W każdej z nich wzięło udział prawie tysiąc inwestorów. Dlatego też nową emisję również adresujemy do inwestorów detalicznych. Zważywszy na zainteresowanie obligacjami Best, niewykluczone, że w niedługim czasie przeprowadzimy kolejną ofertę obligacji. – dodał Krzysztof Borusowski.
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych Besta możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst
Kolejność składania zapisów będzie także uwzględniana przy przydziale obligacji. Będzie mieć to znaczenie w sytuacji, gdy inwestorzy złożą zapisy na większą liczbę obligacji niż oferowano. Wówczas część zapisów zostanie zredukowana. W takiej sytuacji kluczowy będzie dzień, w którym dojdzie do przekroczenia liczby oferowanych obligacji (dzień przekroczenia zapisów). Inwestorom, którzy złożą zapisy przed tym dniem, przydzielone zostaną obligacje zgodnie ze złożonymi przez nich zapisami. Natomiast zapisy złożone w dniu przekroczenia zapisów i w następnym dniu roboczym zostaną proporcjonalnie zredukowane. W sytuacji skrócenia terminów przyjmowania zapisów spółka wyda odpowiedni raport bieżący.
