W tym tygodniu indeks WIG20 wrócił do wzrostowej formy. Odbicie zbiegło się w czasie z nowymi rekordami za oceanem. W środę amerykański S&P500 pokonał szczyt z 2007 roku i zakończył sesję z wynikiem 1.588 pkt. Warto jednak mieć na uwadze, że ten imponujący rajd jest oderwany od sytuacji fundamentalnej. Globalna gospodarka nadal kuleje. Obecne wzrosty należy raczej rozpatrywać pod kątem gry pod decyzję o kontynuacji operacji QE3 przez FED.
Amerykańską giełdę starają się naśladować indeksy w Europie, w tym polski WIG20. Indeks blue chipów musiał niedawno zmagać się z obawami o potencjalne zmiany w OFE, które mogłyby doprowadzić do poważnego ograniczenia ich roli na naszym parkiecie. Chwilowo sprawa zeszła na dalszy plan, a indeks korzysta z okazji do odrabiania tegorocznych strat. Optymistyczne nastawienie udzieliło się największym lokomotywom parkietu.
Na polskiej giełdzie trudno wyobrazić sobie hossę bez udziału KGHM. Ostatnio akcje miedziowego koncernu znalazły się w centrum zainteresowania za sprawą przychylnych opinii brokerów i dywidendowej gorączki. W środę pojawiły się dwie pozytywne rekomendacje dla lubińskiej spółki. Pierwsza autorstwa Unicredit – broker obniżył cenę docelową akcji do 185 zł z 205 zł. Podobnie postąpił Deutsche Bank przycinając wycenę z 205 zł do 190 zł. Oba biura zalecają kupuj dla akcji KGHM. Tymczasem giełdowa wycena jednego waloru na czwartkowej sesji to 163 zł. Dodatkową zachętą dla inwestorów jest perspektywa wysokiej dywidendy. Ostrożne szacunki analityków mówią, że będzie to przynajmniej 10 zł na akcję, a skrajnie optymistyczne zakładają nawet 20 zł. Przy górnej granicy stopa dywidendy może sięgnąć aż 13 proc. >> Techniczną stronę waloru znajdziesz też w ATTrader.pl
– Cena KGHM po odbiciu się od poziomu 50 proc. zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej z jesieni 2012 r., wybiła się w górę stwarzając szansę na zmianę krótkoterminowego trendu na wzrostowy. Ostatni biały korpus ma optymistyczną wymowę – doszło do przełamania średniej ruchomej w górę (sygnał kupna) – trzy ostatnie korpusy to hybrydowa formacja gwiazdy porannej (zapowiedź zmiany trendu w krótkim terminie). Zwyżkę ceny potwierdzają wskazania kupna na wskaźnikach i oscylatorach AT: RSI, ROC, MACD i Stochastic, które zakręciły w górę w pasmach wyprzedania. Poziomami oporu są teraz: 166,80 zł (słaby), 177,30 zł (silny), a wsparcia: 156,50 zł (słaby) i 152,50 zł (silny). – ocenia Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej KGHM po wynikach za ostatni kwartał. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Na ostatnich sesjach dobrze prezentuje się PZU – tygodniowa stopa zwrotu sięga już 5 proc. Niedawno zarząd zarekomendował, by z zysku osiągniętego w 2012 roku na dywidendę przeznaczono 2,56 mld zł, czyli 29,70 zł na akcję. Taka premia daje ponad 7-proc. stopę. Analogicznie jak w KGHM, tu także wsparciem okazały się przychylne rekomendacje. W środę analitycy Societe Generale podwyższyli zalecenie dla akcji PZU do kupuj z trzymaj. Jednak od strony technicznej dalsze wzrosty wcale nie są pewne.
analizę techniczną walorów PZU, Pekao oraz PKN Orlen wraz z wykresami i szczegółowym omówieniem
– Kurs po przełamaniu średnioterminowej linii trendu wzrostowego przeszedł w trend boczny (potwierdzony przez układ wstęgi Bollingera), z najważniejszym wsparciem położonym na wysokości 393 zł. Spadek poniżej tego poziomu oznaczałby kolejną falę spadkową do targetów: 379,90 lub 367 zł. Lokalne opory usytuowane są na 414,90 i 432,90 zł. Cena pozostaje powyżej średniej ruchomej (w trendzie bocznym wskazania pochodzące od średniej ruchomej nie są najlepszym narzędziem inwestycyjnym). Sygnał kupna obowiązuje już na RSI i ROC, a MACD i Stochastic zniwelowały różnice do swojej średniej ruchomej (możliwy sygnał kupna). Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja uwidacznia lekką wyprzedaż akcji w rynek. – zauważa Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny PZU po wynikach za IV kwartał w StockWatch.pl
Zaciętą walkę popytu z podażą widać od dłuższego czasu na akcjach dużych banków. Aktywność jest pokłosiem wystawienia na sprzedaż wielomiliardowych pakietów akcji ze strony udziałowców PKO BP, Pekao SA oraz BZ WBK. Kurs Pekao okupił sporą przeceną sprzedaż przez UniCredit akcji wartych prawie 4 mld zł. Od dwóch miesięcy notowania bez powodzenia próbują wrócić do poziomów z początku roku. Z technicznego punktu widzenia, kurs ma szanse na wzrost w okolice 170 zł lub nawet wyżej. >> Zobacz szczegółową analizę fundamentalną i wskaźnikową Pekao w StockWatch.pl
– Cena tworzy formację trójkąta zniżkującego zbliżając się w ostatnim czasie do górnego ograniczenia tej formacji. Wybicie powyżej górnego ramienia trójkąta miałoby optymistyczną wymowę z punktu widzenia analizy technicznej i oznaczało zwyżkę ceny do co najmniej 180 zł (tj. powyżej ostatniego istotnego oporu na 173,10 zł). Na drodze do tego poziomu znajdują się też inne opory na wysokości 164,50 i 171 zł. Najważniejszym poziomem wsparcia jest teraz dno 152 zł. Spadek poniżej oznaczałby otarcie drogi ku nowym minimom cenowym: 148,10 lub 133,20 zł. Na wskaźnikach i oscylatorach AT pojawiły się już wskazania kupna – sugestia wybicia w górę z formacji trójkąta. – wskazuje Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Z dołka próbuje wydostać się PKN Orlen. Kurs po wielomiesięcznej wspinaczce w marcu wpadł w korektę. Obecnie jeden walor jest wyceniany na nieco ponad 51 zł, ale w szczytowym okresie z początku marca ocierał się o 57 zł. W ostatniej rekomendacji Espirito Santo analitycy wycenili akcje paliwowej spółki na 59,29 zł. Sytuacja techniczna tego waloru nie jest jednoznaczna – niedawno kurs przełamał linię trendu wzrostowego, ale w ostatnich dniach cena ponownie zakręcił w górę. >> Techniczną stronę waloru znajdziesz też w ATTrader.pl
– Powrót powyżej tej linii miałby optymistyczną wymowę z punktu widzenia analizy technicznej. Siła oporu na anulowanej linii trendu wzrostowego jest potwierdzona przez zniżkującą średnią ruchomą 13-sesyjną. Na RSI i ROC obowiązują już wskazania kupna, a MACD i Stochastic zakręciły w kierunku swoich średnich ruchomych (oczekiwane wskazanie kupna). Istotne poziomy oporu to 53,70 i 54,80 zł, a wsparcia to 49,25 i 47,64 zł. Ostrzeżeniem mogą być wskazania wskaźnika Akumulacja/Dystrybucja sugerującego wyprzedaż akcji w rynek. – ocenia ekspert SGH.
Kliknij aby powiększyć
