Jak donosi PAP, analitycy Credit Suisse w raporcie z 13 listopada podwyższyli cenę docelową akcji KGHM do 152 zł ze 143 zł wcześniej. Jednocześnie podtrzymali rekomendację neutralnie. Autorzy opracowania zwrócili uwagę na dobre wyniki miedziowego koncernu zanotowane po III kwartale 2012 r. i w konsekwencji podnieśli prognozy dotyczące skonsolidowanego zysku netto spółki w 2012 r. o 12 proc. do 5,33 mld zł, a w 2013 r. o 6 proc. do 4,67 mld zł. >> Walory miedziowej spółki były niedawno omawiane od strony technicznej.
Z kolei specjaliści z Erste Group we wtorkowym raporcie obniżyli rekomendację dla LPP do trzymaj z akumuluj, a 12-miesięczną cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczyli na 3.900 zł. W ich opinii, dalszy silny rozwój odzieżowej sieci będzie opierał się przede wszystkim dzięki otwieraniu nowych punktów i jest on już uwzględniony w kursie akcji spółki. Analitycy Societe Generale obniżyli rekomendację dla PGNiG do trzymaj z kupuj, wyceniając akcję spółki na 4,50 zł. W poniedziałek gazowy potentat podał wyniki za III kwartał. Wynik operacyjny pozostawił spory niedosyt, ponieważ spółka pokazała 25 mln zł straty operacyjnej, podczas gry rynek oczekiwał zysku.
We wtorek także Trigon DM odtajnił raport z 9 listopada dla TVN, w którym podwyższył zalecenie do akumuluj z trzymaj, a cenę docelową podniósł do 7,70 zł z 7,40 zł. Rekomendację wydano przy cenie 6,79 zł za jeden walor medialnego koncernu.
– Uwzględniając w prognozach nieco wyższy poziom wyniku EBITDA grupy w roku bieżącym oraz w latach kolejnych, zdecydowaliśmy się na podniesienie naszej ceny docelowej dla akcji TVN. Ustalona cena docelowa w horyzoncie 9-miesięcznym na poziomie 7,70 zł daje około 12-proc. potencjał wzrostu kursu. Biorąc pod uwagę wartość aktywów nieoperacyjnych (udziały w Onet.pl i platformie n/C+) oraz efekty zdecydowanych działań oszczędnościowych w segmencie telewizyjnym, uważamy, że obecne niskie poziomy notowań akcji TVN należy wykorzystać do ich akumulowania. Największym czynnikiem ryzyka związanym z tą inwestycją pozostaje niepewność co do kształtowania się rynku reklamy. – czytamy w raporcie biura.
Tymczasem w poniedziałek okazało się, że analitycy KBC Securities podwyższyli cenę docelową dla akcji TVN do 7,90 zł z 7,70 zł wcześniej. Podtrzymali zalecenie kupuj dla spółki. Wyniki za III kwartał przekroczyły oczekiwania, głównie ze względu na wyższe niż przewidywano oszczędności kosztów. W efekcie EBITDA wyniosła 85 mln zł i była o 20 proc. wyższa od konsensusu, pomimo słabości rynku reklamy telewizyjnej, która negatywnie oddziaływała na przychody spółki. Dodać należy także, że HSBC obniżył cenę docelową akcji TVN do 8 zł z 9,50 zł wcześniej. Jednocześnie biuro podtrzymało rekomendację neutralnie.
>> W serwisie znajdziesz aktualne dane finansowe spółki. >> Zobacz analizę wskaźnikową spółki na tle rynku oraz sektora.
Spora część raportów pochodzi z DI BRE Banku. Wśród nich warto zwrócić uwagę na opracowanie dotyczące Ciechu, w którym analitycy podwyższyli cenę docelową do 28,10 zł z 21,60 zł i nadal zalecają kupno papierów chemicznej spółki. W poniedziałek na zamknięciu sesji kurs Ciechu wynosił 20,18 zł. Spółka pokazała w III kwartale słabe wyniki, ale języczkiem u wagi w ostatnich tygodniach była informacja o sprzedaży niematerialnych aktywów Zachemu związanych z nierentowną produkcją TDI. Nabywającym jest niemiecki koncern BASF, który zapłacił 43 mln euro (ok. 175 mln zł). >> O szczegółach transakcji pisaliśmy tutaj.
Także wyniki Eurocashu nie przeszły bez echa. Analitycy UBS podwyższyli rekomendację dla spółki do kupuj z neutralnie. Eurocash pod koniec ubiegłego tygodnia przekazał wyniki za III kwartał, gdzie popisał się dwucyfrową dynamiką przychodów oraz zysków. Wynik netto w III kwartale wyniósł blisko 67 mln zł (wzrost o 83 proc.), a narastająco czysty zarobek Eurocashu wyniósł 130 mln zł (+ 61 proc.). Tak solidna poprawa jest w dużej mierze efektem przejęcia Tradisu od konkurencyjnej Emperii. Analitycy docenili także inną spółkę handlową. Erste Group w raporcie z 9 listopada podwyższył rekomendację dla NG2 do kupuj z trzymaj. Cena docelowa akcji spółki została podwyższona do 72 zł. W dniu wydania rekomendacji kurs producenta obuwia wynosił 59,30 zł. Zysk netto grupy NG2 w III kwartale 2012 roku wzrósł do 17,4 mln zł wobec 17,1 mln zł zysku rok wcześniej. Jednocześnie zarząd dał do zrozumienia, że dywidenda za 2012 r. powinna być wyższa niż za 2011 r., gdy spółka wypłaciła 1,60 zł dywidendy na akcję.
Wyniki banków podsumował Millennium DM. Biuro zaleca neutralne podejście do Handlowego i wycenia jedną akcję na 85,40 zł podwyższając ją z 83,60 zł.
– Wyniki Banku Handlowego w III kwartale ukształtowały się na poziomie powyżej oczekiwań rynkowych. W tym okresie spółka zarobiła 251,2 mln zł (+37,5 proc. r/r, +8,9 proc. kw/kw), przy średnich prognozach 225 mln zł. W tym okresie bank zapisał także w kapitał +48 mln zł. Rezultat lepszy niż oczekiwania to skutek spadku kosztów. Dobre wyniki BH w III kwartale to także zasługa sprzedaży sporej części portfela papierów dłużnych w warunkach silnego wzrostu ich ceny. – napisali analitycy w raporcie.
>> Wskaźnik C/WK uwzględniający najnowsze wyniki wskazuje na przewartościowanie względem spółek z sektora bankowego oraz szerokiego rynku. >> Analizę fundamentalną i wskaźnikową Handlowego znajdziesz na stronie spółki w serwisie.
Millennium DM także radzi zachować neutralne podejście do ING BSK. Jak podkreśla biuro, wyniki banku w III kwartale ukształtowały się nieznacznie powyżej oczekiwań i należy je ocenić jako stosunkowo dobre. Warto podkreślić znaczący wpływ na kapitały spółki rewaluacji posiadanego portfela obligacji. Pozytywnie należy ocenić stabilną marżę odsetkową w ING BSK, spadek rezerw w stosunku do II kwartału oraz wciąż wysoką roczną dynamikę akcji kredytowej. Wskaźnik P/E dla wyników za III kwartał wyniósł 13,8.
>> Jeśli śledzisz fundamenty spółek to mamy coś specjalnego dla Ciebie. >> W serwisie znajdziesz szczegółowe analizy raportów kwartalnych przygotowane przez analityków StockWatch.pl
