Synthos znalazł się w gronie ośmiu spółek, które złożyły ofertę na zakup akcji Zakładów Chemicznych Rudniki. W grze jest także inna giełdowa firma – Ciech – za pośrednictwem Alwernii. Rudniki są producentem krzemianów sodowych i potasowych. Spółka wytwarza m.in. szkliwo sodowe i potasowe, szkło wodne sodowe, szkło wodne potasowe, szkło sodowo-potasowe, napełniacz krzemionkowy Arsil oraz dwukrzemian sodu. Firma sprzedaje swoje produkty dla blisko 3 tys. klientów w Polsce i zagranicą. Zatrudnia 173 pracowników. W 2011 roku EBITDA wyniosła 16,2 mln zł, a strata netto 3,3 mln zł (prawdopodobnie dotyczy niefinansowej pozycji w 2011 r.).
– Mimo że ewentualna transakcja nie wydaje się znacząca z punktu widzenia EBITDA Synthosu, oceniamy że przejęcie Rudników stworzy nową platformę wzrostu która, w naszej ocenie może być ważnym elementem dywersyfikacji. Oczekujemy w środę neutralnego wpływu informacji na notowania Synthosu zważywszy na potencjalną skalę transakcji. Biorąc pod uwagę wskaźnik EV/EBITDA rzędu 6,7x zakładamy wartość transakcji na około 100 mln zł. – ocenia Kamil Szlaga, analityk KBC Securities.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej Synthosu po wynikach za ostatni kwartał. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
W 2012 roku Synthos zanotował wzrost przychodów o ponad 14 proc. Jednocześnie zysk netto chemicznej spółki skurczył się o 39 proc. do 586,3 mln zł. Na słabszych rezultatach zaważył przede wszystkim wynik segmentu kauczuki i lateksy, który był niższy o 250 mln zł. Niemniej spółka zamierza wypłacić 0,76 zł dywidendy na akcję, co dawałoby wysoką stopę na poziomie ponad 12 proc.
W środę na zamknięciu sesji jeden walor wyceniono na 6,12 zł. Wcześniej jednak notowania chemicznej spółki zanotowały ponad 30-proc. wybicie pod wspomnianą dywidendę.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
