Zarząd spółki Echo Investment podjął decyzję o emisji kolejnej transzy obligacji dla inwestorów indywidualnych. Seria C obejmuje 750 tys. 3,5-letnich obligacji. Wartość nominalna pojedynczej obligacji jest niska i wynosi 100 zł. Oprocentowanie trzeciej serii jest oparte o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę 3,15 proc. Transakcję obsługuje Dom Maklerski PKO Bank Polski.
Program deweloperskiej grupy zakłada emisję obligacji na łączną kwotę 200 mln zł. Do wykorzystania spółka ma jeszcze emisje do 50 mln zł.
– Zgodnie z zapowiedziami Echo zdecydowało się po wakacjach na kolejną emisję obligacji. Tym razem deweloper proponuje jednorazowo papiery aż za 75 mln zł i z blisko dwa razy dłuższym okresem do wykupu niż poprzednio. Wydłużenie czasu ponoszenia ryzyka przez inwestora do 3,5 roku zaowocowało podniesieniem oprocentowania do poziomu WIBOR 6M + 3,15 proc. Biorąc pod uwagę popyt na papiery dłużne spółki w czerwcu i poprawę warunków aktualnej emisji, można ponownie spodziewać się szybkiego wyczerpania puli obligacji. – komentuje Łukasz Konopko, specjalista ds. rynków finansowych StockWatch.pl.
Warto przypomnieć, że papiery oferowane w pierwszej transzy miały marżę 2,95 proc. W kolejnej spółka zaoferowała 10 p.b. mniej niż w emisji serii A. Emisje w czerwcu i lipcu cieszyły się sporym powodzeniem. Na 500 tys. papierów serii A zapisało się łącznie 324 inwestorów. Jeszcze większy tłok panował przy serii B, która była o połowę mniejsza. Na 250 tys. papierów dłużnych chęć zgłosiło łącznie 200 inwestorów, a redukcja wyniosła 93-proc. W obu emisjach zastosowano zasadę zasadę “kto pierwszy ten lepszy”, a nominał zależał od dnia zapisu. Wszystkie sprzedane dotychczas papiery są dwuletnie i niezabezpieczone.
