Mamy kolejny sygnał, że nadchodzący sezon wyników dla głównych rozgrywających z branży IT może być kiepski. Jak prognozuje KBC Securities, w III kwartale przychody Comarchu mogły zmniejszyć się o 12 proc. w ujęciu r/r do 178,8 mln zł, a Sygnity o 17 proc. do 107,1 mln zł. Dla Asseco Poland oszacowano wzrost sprzedaży o 8 proc. do 1,284 mld zł. Jednak dla wszystkich biuro przewiduje pogorszenie rezultatu na poziomie rentowności. W ich ocenie Comarch i Sygnity będą miały ujemną EBIT na poziomie odpowiednio -5,4 mln zł i -3,6 mln zł. Tymczasem wcześniej spółki odnotowały zyski w wysokości 24,8 mln zł i 1,4 mln zł. Niższa niż przed rokiem EBIT jest prognozowana dla Asseco – spadek z 162,7 mln zł na 138,1 mln zł. Jeszcze gorszy wynik oczekiwany jest na poziomie netto. Tu biuro zakłada skurczenie zysków z 107,8 mln zł do 66,4 mln zł. Natomiast dla Comarchu i Sygnity prognoza przewiduje straty netto odpowiednio -5,1 mln zł i -6,7 mln zł (rok wcześniej +16,6 mln zł i +1,3 mln zł). >> Biuro już wcześniej sygnalizowało chudy kwartał dla Asseco Poland.
– Słowo rozczarowanie właściwie opisuje oczekiwane wyniki polskich spółek informatycznych w III kwartale br. Spodziewamy się pogorszenia przychodów i zysków pod wpływem niskich nakładów na projekty informatyczne w połączeniu z negatywnym wpływem umocnienia złotówki na wyrażone w PLN wyniki zagranicznych podmiotów zależnych. Dlatego też oczekujemy widocznego pogorszenia zysku Asseco i strat w Comarchu, Compie i Sygnity. Prognozujemy w III kw. spadek r/r skonsolidowanego zysku operacyjnego i zysku netto Asseco odpowiednio o 15 proc. i 22 proc. (w ujęciu skorygowanym) z następujących powodów: gorszej struktury sprzedaży spółki-matki (niska marża na kluczowych długoterminowych kontraktach), trudnej sytuacji na rynkach IT Europy Południowo-Wschodniej i Środkowo-Wschodniej, co odbiło się na wynikach spółek zależnych wyrażonych w lokalnej walucie oraz umocnieniem PLN r/r względem USD i EUR, co zmniejszyło udział podmiotów zależnych w rachunku wyników grupy. – uważają analitycy KBC Securities.
>> Wszystkich reprezentantów informatycznego sektora znajdziesz tutaj. >> Wskaźniki każdej ze spółek znajdziesz i szybko porównasz w serwisie StockWatch.pl
Biuro zauważa, że Comarch również podjął walkę, ale głównie na rynkach zagranicznych. Dodaje iż optymalizacja kosztów raczej nie zrównoważyła około 12-proc. spadku r/r przychodów spółki i około 5 mln zł straty operacyjnej w III kwartale 2012 roku. Wyniki Comarchu i Compu są dalej pod presją.
– Osłabiona i pozbawiona menedżera Sygnity prawdopodobnie pokaże około 17-proc. spadek r/r przychodów i prawie 7 mln zł straty netto. Wydaje się, że pech jeszcze nie opuścił Compu, oczekujemy w III kwartale strat na wszystkich poziomach zysku pod wpływem kosztów restrukturyzacji i słabych wyników działalności podstawowej. – dodają eksperci KBC.
>> Nie wszystkie spółki z branży mają problemy z taktowaniem. >> 4 spółki z technicznym turbo z zawieszonego sektora IT.
